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Volkswagen Group 2024 年投資者關係巡迴說明會簡報

92 張幻燈片

所屬合集: 投資人簡報案例

Volkswagen Group 2024 年 11 月投資者關係巡迴說明會簡報

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標籤

Volkswagen Group
Investor relations
Roadshow presentation
Automotive
Annual results

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描述

主要主題

Volkswagen Group 2024 年 11 月投資者關係巡迴說明會簡報

主要優勢

  • •內容全面的 92 頁投資者關係簡報,涵蓋策略、財務和 ESG
  • •詳細的 2024 年前 9 個月財務業績,並按品牌細分
  • •明確的資本配置框架,包含中期和策略目標
  • •BEV 轉型藍圖,包括 Rivian 合資企業和 Scout Motors 的里程碑
  • •永續發展 KPI 目標與 2030 年和 2040 年的碳中和目標一致
  • •集團融資和所有融資實體的信用評級概覽

目標受眾

  • •機構投資者
  • •股票分析師和賣方研究團隊
  • •固定收益和信用投資者
  • •公司治理和以 ESG 為重點的基金
  • •汽車產業分析師
  • •研究最佳實務投資者簡報的 IR 和財務專業人士

使用場景

  • •企業投資者關係巡迴說明會簡報的範本參考
  • •Volkswagen Group 的財務分析與估值
  • •汽車產業 BEV 策略揭露的基準分析
  • •ESG 報告與永續發展目標設定範例
  • •資本配置與股利政策的個案研究
  • •多品牌企業集團策略溝通範本

獨特價值主張

  • •完整的 IR 揭露:策略、財務、ESG 和信用都在一份簡報中
  • •Core、Progressive、Sport Luxury 和 Trucks 各品牌集團的細部損益數據
  • •每個品牌集團明確的 2024 年、2027 年和 2030 年財務目標藍圖
  • •從 4 個 ICE 平台整合到 1 個 SSP 主幹的詳細 BEV 架構整合計畫
  • •報告業績和基本業績之間透明的非營運項目調節
  • •專業的深青色/霓虹綠設計語言,適用於高級企業簡報

幻燈片頁面 (92)

每張幻燈片頁面的詳細視圖,包括版面、關鍵內容和視覺元素。

頁面 1
Cover

Cover Slide

內容

封面頁,以山/橋夜間照片為特色,標題為「Volkswagen Group — 投資者關係路演簡報 — 2024年11月」。

版面結構

全出血英雄照片,置中標題文字覆蓋,VW GROUP 文字商標位於右上角。

關鍵視覺元素

  • •夜間風景英雄照片
  • •VW GROUP 文字商標
  • •白色文字的簡報標題和日期
頁面 2
Legal / Disclaimer

Disclaimer

內容

法律免責聲明,涵蓋前瞻性聲明、風險以及簡報中提供的財務資訊的限制。

版面結構

深青色背景上的單欄密集文字區塊,VW GROUP 文字商標位於右上角。

關鍵視覺元素

  • •密集的法律正文
  • •VW GROUP 文字商標
  • •深青色背景
頁面 3
Section Divider

Section Divider — Volkswagen Group Introduction

內容

章節開頭標示為「1 — Volkswagen Group 簡介」,採用大型顯示字體。

版面結構

極簡全出血章節分隔,帶有大型章節編號和標題;萊姆/霓虹綠色點綴。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「1」
  • •霓虹綠色裝飾線
  • •大型白色顯示文字
頁面 4
Company Overview

Volkswagen – Mobility for Generations to Come

內容

高階集團概述,呈現六個主要 KPI:3223億歐元營收、114 個生產設施、68.4萬名員工、920萬輛交付量、13 個品牌(9 個汽車品牌 + 4 個卡車品牌),以及每週最多 25 萬輛汽車。

版面結構

英雄數據網格,大型數字標註以兩行排列在深青色背景上。

關鍵視覺元素

  • •六個大型 KPI 標註
  • •品牌標誌條
  • •霓虹綠色重點排版
頁面 5
Investment Thesis

Why Volkswagen is an Attractive Investment

內容

四大投資支柱:無與倫比的產品組合廣度、具有協同效應的全球影響力、2027 年中期目標(5–7% 營收 CAGR、8–10% RoS)以及具有 ≥30% 股息支付率的強勁資產負債表。

版面結構

2×2 圖示和文字支柱網格,深青色背景上的霓虹綠色圖示。

關鍵視覺元素

  • •四個支柱圖示
  • •霓虹綠色重點
  • •主要財務目標標註
頁面 6
Competitive Positioning

Market Positions by Segment

內容

五個細分市場的競爭定位:Modern Luxury #1 (Porsche)、Luxury #1 (Lamborghini/Bentley)、Premium Top 3 (Audi)、Volume Top 4 (VW/Skoda/SEAT/Cupra/CVs)、Trucks Top 2 (Scania/MAN/International)。

版面結構

垂直堆疊的細分市場條,帶有品牌標誌和排名標註,#1 位置使用霓虹綠色。

關鍵視覺元素

  • •細分市場排名條
  • •品牌標誌分組
  • •霓虹綠色 #1 徽章
頁面 7
Brand Strategy

Brand Portfolio Matrix

內容

2D 矩陣將所有 VW Group 品牌定位在 Luxury Focus(垂直)與 Value Orientation(水平)軸上,說明產品組合的廣度。

版面結構

象限散佈圖,品牌標誌放置在相關位置;軸以白色標記。

關鍵視覺元素

  • •象限矩陣圖
  • •品牌標誌標記
  • •白色/綠色軸標籤
頁面 8
Financial Overview

FY2023 Group Diversification

內容

2023 財年交付量分配(920 萬輛:中國 36%、西歐 35%、北美 10%、南美 5%),以及總營收 3220 億歐元和營業利潤 226 億歐元。

版面結構

按地區劃分的環圈圖,搭配兩個大型 KPI 標註,分別為營收和營業利潤。

關鍵視覺元素

  • •按地區劃分的環圈圖
  • •營收 KPI 標註
  • •營業利潤 KPI 標註
頁面 9
Market Data

Global Market Share FY2023

內容

VW Group 2023 財年按地區劃分的市場佔有率:歐洲 ~23%、南美洲 ~13%、中國 ~14%、北美洲 ~5%。

版面結構

世界地圖,主要市場上覆蓋區域百分比標註。

關鍵視覺元素

  • •世界地圖圖形
  • •區域百分比標註
  • •霓虹綠色市場佔有率數字
頁面 10
Financial Results

FY2023 Brand Group Financials

內容

按品牌集團劃分的營收和 RoS:Core 1378 億歐元/5.3%、Progressive 699 億歐元/9.0%、Sport Luxury 373 億歐元/18.6%、Trucks 457 億歐元/8.1%。

版面結構

四欄品牌表格,營收條和霓虹綠色的 RoS 百分比。

關鍵視覺元素

  • •品牌集團營收條
  • •RoS 百分比標註
  • •四欄佈局
頁面 11
Financial Results

FY2023 Other Segments

內容

CARIAD 的結果(營運虧損 -€24 億)、Battery/PowerCo 的結果(虧損 -€4.17 億)以及 Mobility/VW Financial Services 的結果(€508 億營收,6.4% RoS)。

版面結構

三欄式卡片版面配置,顯示部門名稱、營收和營運結果,並以顏色編碼的虧損/利潤指標。

關鍵視覺元素

  • •部門卡片
  • •紅色虧損指標
  • •霓虹綠利潤數字
頁面 12
Section Divider

Section Divider — Strategy

內容

標題為「2 — 策略」的章節開頭,介紹簡報的策略章節。

版面結構

全出血章節分隔線,帶有大型章節編號和標題,以及萊姆綠色調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「2」
  • •霓虹綠色調
  • •深青色背景
頁面 13
Strategy Framework

Steering Matrix

內容

集團指導矩陣,將四個品牌集團(Core、Progressive、Sport Luxury、Trucks)對應到四個技術平台(Architecture、Software、Battery、Mobility)。

版面結構

4×4 網格矩陣,品牌集團為行,技術平台為列;單元格顯示共享/專用指定。

關鍵視覺元素

  • •4×4 矩陣網格
  • •品牌集團行標題
  • •技術平台列標題
頁面 14
Technology Roadmap

BEV Architecture Roadmap

內容

架構整合計畫從今天的 4 個 ICE 平台,透過 3 個先驅 BEV (2024/25) 發展到 MEB+/PPE,最終整合到未來的單一 SSP 主幹。

版面結構

水平時間軸路線圖,架構平台區塊按階段進行顏色編碼。

關鍵視覺元素

  • •時間軸箭頭
  • •按階段劃分的平台區塊
  • •架構名稱標籤
頁面 15
Technology Strategy

Software Strategy

內容

軟體生態系統概覽,包括 VW Group + Rivian 全球合資企業、中國的 XPENG 合作夥伴關係、CARIAD ADAS/資訊娛樂系統以及主要合作夥伴:Bosch/Mobileye、Qualcomm、Harman/Kardon、Horizon Robotics、ThunderSoft。

版面結構

中心輻射圖,合作夥伴標誌圍繞中央 VW Group 節點排列。

關鍵視覺元素

  • •合作夥伴標誌網格
  • •合資企業/合作夥伴關係標籤
  • •地理劃分(全球 vs 中國)
頁面 16
Partnership / JV

Rivian | VW Group Technologies JV Roadmap

內容

涵蓋MEB、MEB+、CMP、PPE和SSP架構的合資技術整合路線圖,首款採用合資技術的車輛預計於2027年推出。

版面結構

階段性時間軸,包含架構里程碑和投資分期付款標註。

關鍵視覺元素

  • •架構階段時間軸
  • •投資分期付款標註
  • •Rivian 和 VW Group 標誌
頁面 17
Technology Strategy

Battery Strategy — PowerCo

內容

PowerCo 統一電池策略,採用區域客製化的自製/採購方法;三個超級工廠:薩爾茨吉特 (Salzgitter) (2025)、瓦倫西亞 (Valencia) (2026/27)、加拿大聖托馬斯 (St. Thomas Canada) (2027);>80% 的原材料已確保。

版面結構

帶有超級工廠圖釘的世界地圖,加上垂直整合金字塔圖形。

關鍵視覺元素

  • •帶有工廠圖釘的世界地圖
  • •超級工廠時間軸標籤
  • •垂直整合金字塔
頁面 18
Supply Chain / Risk

Battery Commodity Sourcing

內容

透過金融避險、長期合約和策略性投資,確保至 2029 年高達 ~30% 的鈷、鎳和鋰需求。

版面結構

每個商品均有長條圖或量規圖,顯示截至 2029 年的已確保與未確保百分比。

關鍵視覺元素

  • •商品覆蓋率量規
  • •2029 年時間軸
  • •已確保百分比標註
頁面 19
Business Model

One Mobility Platform

內容

從微型交通到車隊融資的移動業務範圍,由 ONE FLEET 透過 Europcar Mobility Group 和 VW Financial Services 作為骨幹。

版面結構

從微型到金融的水平範圍條,下方帶有服務類別圖示。

關鍵視覺元素

  • •移動範圍條
  • •服務類別圖示
  • •VW Financial Services 標註
頁面 20
Brand Strategy

Brand Group Core

內容

核心品牌集團策略:VW 引領歐洲,Skoda 差異化,SEAT/Cupra 專注於成本和資本效率,ID.Buzz 作為入門級 BEV 規模平台。

版面結構

四張品牌卡片,包含品牌標誌、策略優先事項標題和支援要點。

關鍵視覺元素

  • •品牌標誌卡片
  • •策略優先事項標題
  • •ID.Buzz 產品圖片
頁面 21
Brand Strategy

Brand Group Progressive

內容

漸進式集團策略:Audi 於 2024/25 年進行產品組合更新,Lamborghini 推出卓越產品,Bentley 專注於中國和北美市場,推出新一代 ICE 以實現靈活的 BEV 過渡。

版面結構

四張品牌卡片,包含策略優先事項標題和輔助細節要點。

關鍵視覺元素

  • •Audi/Lamborghini/Bentley 標誌
  • •產品組合更新重點標示
  • •中國/北美地區標籤
頁面 22
Brand Strategy

Brand Group Sport Luxury — Porsche

內容

Porsche 策略支柱:經典傳承、結構性成長、永續奢華和彈性韌性。

版面結構

全寬 Porsche 功能卡片,並列出四個策略支柱以及一張重點車輛圖片。

關鍵視覺元素

  • •Porsche 標誌
  • •四個支柱列表
  • •重點 Porsche 車輛圖片
頁面 23
Brand Strategy

Brand Group Trucks — TRATON

內容

TRATON 策略 (Scania/MAN/International):TRATON 模組化系統、BEV 產品擴展、服務成長,目標是在 2029 年前達到 9–11% 的 RoS。

版面結構

品牌集團卡片,包含策略支柱和 RoS 目標重點標示;TRATON 品牌標誌條。

關鍵視覺元素

  • •TRATON 品牌標誌
  • •模組化系統圖
  • •9–11% RoS 目標重點標示
頁面 24
Financial Targets

Brand Group Financial Targets Table

內容

中期和策略性 RoS 目標以及 BEV 佔比目標摘要表:核心 8%,漸進式 12%/14%,運動奢華 19%/20%,TRATON 在 2029 年前達到 9–11%。

版面結構

五列表格,包含品牌集團、中期 RoS、策略性 RoS 和 BEV 佔比欄位。

關鍵視覺元素

  • •目標表格
  • •霓虹綠 RoS 數字
  • •BEV 佔比欄位
頁面 25
Regional Strategy

China Strategy

內容

「在中國,為中國」策略:CMP 平台、XPENG 合作夥伴關係、2030 年 400 萬輛汽車的目標、約 15% 的市場佔有率、約 30 億歐元的比例營業利潤。

版面結構

地理策略卡片,包含 2030 年 KPI 目標和合作夥伴標誌。

關鍵視覺元素

  • •中國地圖
  • •XPENG 合作夥伴標誌
  • •2030 年 KPI 目標重點標示
頁面 26
Regional Strategy

Europe Strategy

內容

歐洲策略:維持第一名地位、使投資與利潤池保持一致、調整 ICE 產能,並將經銷商網絡數位化。

版面結構

歐洲地圖,並排排列四張策略優先事項卡片。

關鍵視覺元素

  • •歐洲地圖
  • •四張優先事項卡片
  • •ICE 產能調整重點標示
頁面 27
Regional Strategy

North America Strategy

內容

北美成長計畫:位於南卡羅來納州的新 Scout 工廠、位於矽谷的 Rivian/CARIAD 中心、位於安大略省的電池工廠;Scout 品牌是一個重要的長期機會。

版面結構

北美地圖,包含設施圖釘和策略性措施卡片。

關鍵視覺元素

  • •北美地圖
  • •設施圖釘標記
  • •Scout 品牌重點標示
頁面 28
Regional Strategy

South America Strategy

內容

在南美擁有悠久的歷史,並於 2021 年完成財務轉型,並且持續將產品組合轉向 SUV/CUV;工廠位於陶巴特、安謝塔、庫里奇巴(巴西)和布宜諾斯艾利斯(阿根廷)。

版面結構

南美地圖,包含工廠圖釘以及產品組合轉向圖表。

關鍵視覺元素

  • •南美地圖
  • •工廠位置圖釘
  • •SUV/CUV 產品組合轉向圖表
頁面 29
Regional Strategy

India Strategy

內容

利用 Mahindra 條款清單的輕資產印度機會;預計到 2030 年,市場將從 460 萬輛成長到 640 萬輛。

版面結構

印度地圖,包含市場規模成長圖表和 Mahindra 合作夥伴關係重點標示。

關鍵視覺元素

  • •印度地圖
  • •市場成長箭頭圖表
  • •Mahindra 合作夥伴關係重點標示
頁面 30
Financial Targets

Group Financial Targets Overview

內容

結構化表格,比較 FY2023 實際值與 2024 年指導值、2027 年中期目標以及 2030 年收入、RoS、投資比率和淨現金流的策略目標。

版面結構

四欄目標表格(實際值/指導值/中期/策略),逐行 KPI 比較。

關鍵視覺元素

  • •四欄 KPI 表格
  • •霓虹綠目標數字
  • •2027 年和 2030 年欄位標題
頁面 31
Section Divider

Section Divider — Capital Allocation

內容

標題為「3 — 資本配置」的章節開啟頁。

版面結構

全版出血的章節分隔頁,帶有大型章節編號和標題,以及萊姆綠色強調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「3」
  • •霓虹綠色強調
  • •深藍綠色背景
頁面 32
Capital Allocation

Capital Allocation Pyramid

內容

中期累計投資約為 1800 億歐元(約佔收入的 12%),結構為金字塔形:基礎約 9%,+1% 競爭力計畫,+1% 電池,+1% 策略主題。

版面結構

堆疊金字塔圖形,帶有圖層標籤和投資百分比;顯著顯示總金額。

關鍵視覺元素

  • •投資金字塔
  • •圖層百分比標籤
  • •1800 億歐元總額標註
頁面 33
Capital Allocation

Declining Investment Ratio Trajectory

內容

投資比率從 2023 年的 13.5% 下降到 2027 年中期目標的 <11%,以及 2030 年策略目標的約 9%。

版面結構

折線/長條圖,顯示投資比率隨時間推移而下降,並帶有目標範圍註釋。

關鍵視覺元素

  • •下降比率圖
  • •目標註釋
  • •2023/2027/2030 里程碑
頁面 34
Shareholder Returns

Shareholder Returns — Dividends

內容

每股股息歷史記錄從 4.86 歐元 (2018) 到 9.06 歐元 (2023);策略性派息目標 ≥30%;2021 年至 2023 年總計向股東返還 220 億歐元。

版面結構

按年份劃分的 DPS 長條圖,帶有派息率覆蓋和總回報標註框。

關鍵視覺元素

  • •2018–2023 年 DPS 長條圖
  • •≥30% 派息目標線
  • •220 億歐元總額標註
頁面 35
Balance Sheet

Balance Sheet Net Liquidity History

內容

截至 2023 財年,汽車部門淨流動性為 400 億歐元;策略目標 > 收入的 10%;維持穩定的投資級信用評級。

版面結構

淨流動性隨時間變化的折線圖,帶有目標閾值線和信用評級標誌。

關鍵視覺元素

  • •淨流動性折線圖
  • •10% 收入目標線
  • •信用評級標誌
頁面 36
Balance Sheet

Automotive Division Balance Sheet

內容

截至2023年12月的關鍵資產負債表指標:權益佔總額的48%(€1460億),EBITDA €370億,淨流動性€400億。

版面結構

結構化的資產負債表摘要卡片,包含三個重點 KPI 區塊。

關鍵視覺元素

  • •權益比率標註
  • •EBITDA 數字
  • •淨流動性數字
頁面 37
Section Divider

Section Divider — 9M/2024 Results

內容

標題為「4 — 9M/2024 Results」的章節開頭。

版面結構

全出血的章節分隔頁,具有大型章節編號和標題,以及萊姆綠色點綴。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「4」
  • •霓虹綠色點綴
  • •深青色背景
頁面 38
Product News

Q3 2024 Product Highlights

內容

2024年第三季度的主要產品發布:ID.7 GTX、VW Transporter、ID.UNYX (中國)、Skoda Elroq、Audi A6 e-tron 和 Porsche 911 GT3 50 Years Edition。

版面結構

六格產品圖像網格,帶有型號名稱標籤和品牌標註。

關鍵視覺元素

  • •六張產品圖片
  • •型號名稱標籤
  • •品牌標誌疊加
頁面 39
Partnership / JV

Rivian JV Funding Milestones

內容

已完成的批次:10億美元的 MCN 和 13億美元的直接股權/IP;即將到來的批次:10億美元 × 2 和 5億美元(截至2027年)。

版面結構

水平里程碑時間軸,帶有已完成和即將到來的批次標記。

關鍵視覺元素

  • •資金里程碑時間軸
  • •已完成批次的勾選標記
  • •即將到來的批次標記
頁面 40
Product News

Scout Motors World Premiere

內容

Scout Motors Traveler SUV 和 Terra Pickup 全球首發;目標是北美有利可圖的細分市場,並提供汽油增程器選項,以實現長期的北美地位。

版面結構

Hero 車輛圖像並排顯示,帶有策略原理要點和 Scout Motors 標誌。

關鍵視覺元素

  • •Traveler SUV 圖像
  • •Terra Pickup 圖像
  • •Scout Motors 標誌
頁面 41
Operating Data

9M 2024 Deliveries Overview

內容

2024年9個月交付650萬輛車(同比-3%);50.7萬輛BEV(同比-5%,約8% BEV佔比);約11%全球市場佔有率。

版面結構

KPI重點提示三重奏,包含同比變化指標和BEV佔比重點標示。

關鍵視覺元素

  • •650萬輛交付重點提示
  • •BEV 50.7萬輛重點提示
  • •同比變化指標
頁面 42
Operating Data

9M 2024 Deliveries by Region

內容

區域交付表現:北美+7%,南美+15%,歐洲-1%,中國-10%,皆為與去年同期相比。

版面結構

世界地圖或區域長條圖,包含各區域的同比變化百分比。

關鍵視覺元素

  • •區域同比長條圖
  • •顏色編碼的正/負值
  • •世界地圖重點提示
頁面 43
Operating Data

BEV Deliveries YTD — Model Breakdown

內容

年初至今熱門BEV車款:ID.4/5 (13.5萬輛), ID.3 (10.6萬輛), Q4 e-tron (7.9萬輛), Enyaq (5.1萬輛), Born (3萬輛), ID.7 (2.2萬輛);預估2024年第4季BEV佔比為9–11%。

版面結構

水平長條圖,依交付量對BEV車款進行排名,並包含第4季預測重點提示。

關鍵視覺元素

  • •BEV車款排名長條圖
  • •車款數量數據
  • •第4季BEV佔比預測框
頁面 44
Financial Results

9M 2024 Financial Overview

內容

集團銷售額 2373億歐元(同比+1%),營業利益129億歐元(利潤率5.4%,去年同期為6.9%),其中公允價值衍生性金融工具調整影響了報告數字。

版面結構

KPI摘要列,包含營收、營業利益和利潤率;同比增量指標。

關鍵視覺元素

  • •營收KPI
  • •營業利益KPI
  • •利潤率比較長條圖
頁面 45
Financial Results

9M 2024 P&L Summary

內容

稅前利潤125億歐元(同比-29%),稅後利潤89億歐元(-31%),每股收益15.2歐元(-33%)。

版面結構

三步驟損益表瀑布圖,從營業利益到每股收益,包含同比變化百分比。

關鍵視覺元素

  • •損益表瀑布圖長條圖
  • •同比百分比下降
  • •每股收益重點提示
頁面 46
Financial Results

Reported vs Underlying Operating Result Reconciliation

內容

基本營業利益154億歐元(6.5%),而報告值為129億歐元(5.4%);主要非營業項目:-22億歐元重組,-0.2億歐元VW Bank Russia,-0.1億歐元MAN Energy Solutions。

版面結構

橋樑圖,將基本值與報告值進行調節,並標示調整長條圖。

關鍵視覺元素

  • •調節橋樑圖
  • •非營業調整標籤
  • •基本值與報告值重點提示
頁面 47
Cash Flow

Net Cash Flow and Liquidity

內容

報告淨現金流量33億歐元(31%現金轉換率),調整後淨現金流量42億歐元;2024年9月汽車淨流動性為344億歐元(較2023年12月-15%)。

版面結構

三個KPI重點提示,包含同比比較和淨流動性趨勢指標。

關鍵視覺元素

  • •NCF KPI重點提示
  • •CCR百分比
  • •包含增量的淨流動性數字
頁面 48
Cash Flow

Net Liquidity Waterfall

內容

淨流動性橋樑圖,從403億歐元(2023年12月)到344億歐元(2024年9月);主要流出:-52億歐元股利,-13億歐元混合資本償還,-27億歐元其他。

版面結構

水平瀑布橋樑圖,包含標示的正值和負值長條圖。

關鍵視覺元素

  • •瀑布橋樑圖長條圖
  • •股利和混合資本重點提示
  • •期初和期末流動性數字
頁面 49
Financial Analysis

Passenger Cars Operating Result Bridge

內容

2024年9個月乘用車營業利益73億歐元(利潤率4.7%);主要驅動因素:產品組合/價格-7億歐元,外匯/衍生性金融工具+38億歐元,固定成本和重組-58億歐元。

版面結構

瀑布橋樑圖,顯示從去年同期業績到今年業績的損益驅動因素。

關鍵視覺元素

  • •損益驅動因素橋樑圖
  • •外匯衍生性金融工具正值長條圖
  • •重組負值長條圖
頁面 50
Financial Results

9M 2024 Brand Group P&L

內容

品牌集團業績:Core 1015億歐元/4.4%(基本值5.2%);Progressive 463億歐元/4.5%(約8%基本值);Sport Luxury 259億歐元/14.6%。

版面結構

三欄品牌集團卡片,包含營收、報告利潤率和基本利潤率重點提示。

關鍵視覺元素

  • •品牌集團營收卡片
  • •報告值與基本值利潤率
  • •霓虹綠基本值數字
頁面 51
Cost Analysis

Overhead Costs

內容

汽車部門管理費用率在2024年9月為營收的17.4%,高於2023年9月的15.7%,突顯了銷量下滑帶來的成本壓力。

版面結構

管理費用率趨勢的長條圖或折線圖,並有2023年9月和2024年9月的比較長條。

關鍵視覺元素

  • •管理費用率比較長條
  • •同比增減指標
  • •營收基礎註釋
頁面 52
Capital Allocation

Automotive Investment Ratio

內容

2024年9月投資比率為13.6%(263億歐元);全年2024年指引範圍為13.5–14.5%。

版面結構

單個KPI卡片,包含投資比率、絕對數字和全年指引範圍標註。

關鍵視覺元素

  • •投資比率KPI
  • •絕對投資金額
  • •FY2024指引範圍
頁面 53
Regional Performance

China JV Equity Income

內容

中國合資企業股權收入2024年9月:11.8億歐元(同比-37%);全年2024年估計約為16億歐元。

版面結構

中國合資企業收入的長條圖,帶有同比比較和全年估計註釋。

關鍵視覺元素

  • •中國合資企業長條圖
  • •同比下降指標
  • •FY2024估計標註
頁面 54
Guidance

FY2024 Outlook

內容

FY2024 指引:營收約 3200 億歐元,營業利潤率約 5.6%(約 180 億歐元),投資比率 13.5–14.5%,淨現金流約 20 億歐元,淨流動性 360–370 億歐元。

版面結構

五行指引表格,包含 KPI 標籤、指引數字以及與前一年的比較。

關鍵視覺元素

  • •指引表格行
  • •FY2024 標題數字
  • •與 FY2023 實際值的比較
頁面 55
Section Divider

Section Divider — Sustainability & Governance

內容

標題為「5 — 永續性與治理」的章節開啟頁。

版面結構

全出血章節分隔頁,帶有大型章節編號和標題,萊姆綠色強調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「5」
  • •霓虹綠色強調
  • •深青色背景
頁面 56
Corporate Governance

Share Information & Ownership Structure

內容

股東結構:Porsche Automobil 32%、外國機構投資者 20%、下薩克森邦 12%、卡達 10%、私人/其他 24%、德國機構投資者 2%;於多個德國交易所上市。

版面結構

股東結構甜甜圈圖,附圖例和股票上市資訊。

關鍵視覺元素

  • •所有權甜甜圈圖
  • •股東圖例
  • •交易所上市詳情
頁面 57
Corporate Governance

Two-Tier Board Structure

內容

德國雙層治理結構:監事會(20 名成員,主席 Hans Dieter Pötsch)和管理委員會(9 名成員,主席 Dr. Oliver Blume)。

版面結構

雙欄董事會結構圖,列出成員姓名和職位。

關鍵視覺元素

  • •監事會名單
  • •管理委員會名單
  • •主席姓名重點標示
頁面 58
ESG / Governance

ESG Bonus Integration

內容

年度管理層獎金公式:(淨現金流 + RoS)× ESG 乘數,涵蓋環境(脫碳指數)、社會(輿論/多元化指數)和治理(合規/誠信因子);最高 200%。

版面結構

公式圖,包含 ESG 乘數組成部分和獎金上限標註。

關鍵視覺元素

  • •獎金公式圖
  • •E/S/G 乘數組成部分
  • •200% 上限標註
頁面 59
ESG Strategy

Sustainability Dimensions

內容

四大永續發展面向:自然、我們的人、社會和商業,構成集團 ESG 報告的框架。

版面結構

2×2 圖示網格,每個支柱都有面向名稱和簡短描述。

關鍵視覺元素

  • •四大永續發展圖示
  • •面向名稱標籤
  • •簡短描述文字
頁面 60
ESG Metrics

12 Top ESG KPIs

內容

十二項主要 ESG KPI,涵蓋 CO2 減排、循環材料、生物多樣性、管理層多元化、資格培訓時數、工傷率、供應商 S 評級、聲譽、社會影響力、永續收入、BEV 份額和綠色債券。

版面結構

4×3 KPI 圖示網格,每個儲存格包含 KPI 名稱和簡要描述。

關鍵視覺元素

  • •12 格 KPI 網格
  • •KPI 圖示
  • •ESG 類別顏色編碼
頁面 61
ESG Targets

ESG KPI Targets Table

內容

量化的ESG目標:Scope 1+2 -50% (2030年),Scope 3 Cat.11 -30% (2030年),碳中和 2040/2050年;BEV佔比 50% (2030年);綠色債券佔融資的 30% (2030年)。

版面結構

結構化的KPI目標表格,包含KPI、基準、中期目標和長期目標欄位。

關鍵視覺元素

  • •KPI目標表格
  • •2030年目標欄位
  • •碳中和里程碑標註
頁面 62
Section Divider

Section Divider — Group Financing

內容

標題為「6 — 集團融資」的章節開頭。

版面結構

全版面章節分隔頁,具有大型章節編號和標題,萊姆綠色強調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「6」
  • •霓虹綠色強調
  • •深青色背景
頁面 63
Debt Structure

Financing Entities Overview

內容

VW AG擔保的實體:VW AG和VW Group Mobility;非擔保:TRATON、Scania、Porsche AG;信用關係圖顯示擔保結構。

版面結構

組織圖樣式的圖表,包含擔保與非擔保實體分組。

關鍵視覺元素

  • •實體組織圖
  • •擔保標籤
  • •母公司-子公司箭頭
頁面 64
Credit Ratings

S&P Credit Ratings

內容

S&P 對於VW AG、VW FS AG、VW Bank、VW FS Overseas的評級為BBB+,展望穩定;汽車部門的Debt/EBITDA為0.2倍 (2023年)。

版面結構

評級摘要卡片,包含實體列表、評級標章和關鍵指標標註。

關鍵視覺元素

  • •S&P BBB+ 標章
  • •實體列表
  • •Debt/EBITDA 指標
頁面 65
Credit Ratings

Moody's Credit Ratings

內容

Moody's 對於VW AG的評級為A3,展望負面;VW Bank的評級為A1/P-1;汽車部門的Debt/EBITDA為1.6倍。

版面結構

評級摘要卡片,包含Moody's評級、展望旗標和財務指標。

關鍵視覺元素

  • •Moody's A3 標章
  • •負面展望旗標
  • •Debt/EBITDA 標註
頁面 66
Credit Ratings

Fitch Credit Ratings

內容

Fitch 評級為A-,展望穩定;EBIT margin為7.0% (2023年),FCF margin為2.3%;Fitch使用的關鍵信用指標假設。

版面結構

評級摘要卡片,包含Fitch指標表格和評級標章。

關鍵視覺元素

  • •Fitch A- 標章
  • •穩定展望標籤
  • •EBIT/FCF margin 指標
頁面 67
Debt Structure

Debt Maturity Profile

內容

截至2024年9月30日,融資實體的總債務到期時間表;近期到期:2025年為€222億,2026年為€217億;期限延伸至2043年。

版面結構

截至2043年的年度到期堆疊長條圖,並標記了近期年份。

關鍵視覺元素

  • •年度到期長條圖
  • •2025/2026年近期標籤
  • •2043年尾端長條
頁面 68
Debt Structure

Hybrid Bond Schedule

內容

VW Group混合債券的首次贖回日期從2024年到2032年不等,說明了對長期資本結構的承諾。

版面結構

時間軸或表格,列出混合債券系列及其首次贖回日期和未償還金額。

關鍵視覺元素

  • •混合債券時間軸
  • •首次贖回日期標記
  • •未償還金額數字
頁面 69
Debt Structure

Currency and Tenor Mix

內容

貨幣組成:EUR 61.4%,USD 24.6%,GBP 6.7%;利率組合:固定 86.9%,浮動 13.1%。

版面結構

兩個並排的甜甜圈圖表 — 一個用於貨幣,一個用於固定/浮動比例。

關鍵視覺元素

  • •貨幣甜甜圈圖
  • •固定/浮動甜甜圈圖
  • •百分比標籤
頁面 70
Section Divider

Section Divider — Backup Financial Tables

內容

標題為「7 — 備份財務報表」的章節開頭。

版面結構

全版面章節分隔頁,具有大型章節編號和標題,萊姆綠色強調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「7」
  • •霓虹綠色強調
  • •深青色背景
頁面 71
Financial Tables

9M 2024 Analysis by Brand and Business Field

內容

2024年9個月的詳細財務表格,顯示所有品牌和業務領域的汽車銷量、收入、營業利潤和利潤率。

版面結構

多行財務數據表,包含品牌行、指標列和小計行。

關鍵視覺元素

  • •品牌層級數據行
  • •小計行
  • •霓虹綠的利潤率欄位
頁面 72
Financial Tables

Q3 2024 Analysis by Brand and Business Field

內容

2024年第三季的詳細季度財務表格,顯示各品牌的汽車銷量、收入、營業利潤和利潤率。

版面結構

與9個月格式一致的多行財務數據表。

關鍵視覺元素

  • •Q3品牌數據行
  • •指標列
  • •季度標題標籤
頁面 73
Financial Tables

Q2 2024 Analysis by Brand and Business Field

內容

2024年第二季的詳細季度財務表格,顯示各品牌的汽車銷量、收入、營業利潤和利潤率。

版面結構

與前一季度格式一致的多行財務數據表。

關鍵視覺元素

  • •Q2品牌數據行
  • •指標列
  • •Q2標題標籤
頁面 74
Financial Tables

Q1 2024 Analysis by Brand and Business Field

內容

2024年第一季的詳細季度財務表格,顯示各品牌的汽車銷量、收入、營業利潤和利潤率。

版面結構

與季度系列格式一致的多行財務數據表。

關鍵視覺元素

  • •Q1品牌數據行
  • •指標列
  • •Q1標題標籤
頁面 75
Financial Tables

FY2023 Analysis by Brand and Business Field

內容

2023年全年財務參考表格,顯示所有品牌和業務部門的汽車銷量、收入、營業利潤和利潤率。

版面結構

多行年度財務數據表,包含品牌群組的小計。

關鍵視覺元素

  • •FY2023品牌數據行
  • •年度小計
  • •品牌群組分組
頁面 76
Section Divider

章節分隔線 — 車款重點與附錄

內容

章節開啟頁面,標題為「8 — 模型重點與附錄」。

版面結構

全出血章節分隔頁,帶有大型章節編號和標題,以及萊姆綠色強調。

關鍵視覺元素

  • •章節編號「8」
  • •霓虹綠色強調
  • •深藍綠色背景
頁面 77
Product Roadmap

產品藍圖 2024 年第 2 季至 2025 年

內容

即將推出的模型發布日曆,涵蓋 VW Golf、ID.UNYX、Audi Q6 e-tron、Porsche Macan e、Bentley Continental GT Speed、Lamborghini Revuetto、Skoda Elroq、VW Tayron,以及 2025 年的發布,包括 Audi Q5/Q3/A7、Skoda Elroq、Lamborghini Huracán、Porsche Boxster e、Cupra Terramar。

版面結構

水平時間軸,車輛縮圖圖像排列在發布季度標記處。

關鍵視覺元素

  • •帶有車輛縮圖的時間軸
  • •季度標記
  • •品牌歸屬標籤
頁面 78
Product Highlight

VW Tayron

內容

新款 VW Tayron 的特色頁面:一款以中國為中心的深藍色/紫色 SUV,具有重新設計的內飾。

版面結構

英雄車輛圖像佔據頁面的 70%,並帶有關鍵產品重點。

關鍵視覺元素

  • •Tayron 英雄圖像
  • •深藍色/紫色外觀
  • •內飾重點
頁面 79
Product Highlight

ID.UNYX (ID.与众)

內容

專為中國市場設計的中國特供 ID.UNYX BEV 跨界轎跑車的特色頁面,具有深色高級造型。

版面結構

英雄車輛圖像,帶有中國市場獨家徽章和高級造型重點。

關鍵視覺元素

  • •ID.UNYX 英雄圖像
  • •中國獨家標籤
  • •深色高級外觀
頁面 80
Product Highlight

ID.7 Tourer

內容

ID.7 Tourer 的特色頁面,一款淺藍色 BEV 旅行車/Wagon,擴展了歐洲的 ID.7 系列。

版面結構

動態姿勢的英雄車輛圖像,帶有關鍵規格重點。

關鍵視覺元素

  • •ID.7 Tourer 英雄圖像
  • •淺藍色外觀
  • •旅行車車身樣式重點
頁面 81
Product Highlight

Cupra Terramar

內容

Cupra Terramar 的特色頁面,這是一款灰色的運動型緊湊 SUV,目標鎖定注重性能的買家。

版面結構

Hero 車輛圖片,搭配 Cupra 品牌風格和性能重點標示。

關鍵視覺元素

  • •Terramar hero 圖片
  • •灰色外觀
  • •Cupra 品牌標誌
頁面 82
Product Highlight

Skoda Elroq

內容

Skoda Elroq 的特色頁面,這是一款電動緊湊 SUV,價格約從 €33k 起。

版面結構

Hero 車輛圖片,強調物超所值的定位和入門價格標示。

關鍵視覺元素

  • •Elroq hero 圖片
  • •~€33k 價格標示
  • •Skoda 品牌標誌
頁面 83
Product Highlight

Audi Q5

內容

新款 Audi Q5 SUV 的特色頁面,採用藍/黑色,突顯設計和技術更新。

版面結構

Hero 車輛圖片,搭配設計重點標示和新世代徽章。

關鍵視覺元素

  • •Q5 hero 圖片
  • •藍/黑色外觀
  • •Audi 標誌
頁面 84
Product Highlight

Audi A6 / A6 e-tron Family

內容

新款 Audi A6 世代的特色頁面,包括 A6 e-tron 電動車型,展示電動化的豪華轎車/旅行車系列。

版面結構

Hero 車輛圖片,搭配 e-tron 電動化徽章和車型系列標示。

關鍵視覺元素

  • •A6/A6 e-tron hero 圖片
  • •e-tron 徽章
  • •Audi 標誌
頁面 85
Product Highlight

Porsche 911 GT3

內容

Porsche 911 GT3 的特色頁面,以白色展示,作為一款注重賽道的性能車型。

版面結構

Hero 車輛圖片,背景為賽道或工作室,搭配 GT3 性能重點標示。

關鍵視覺元素

  • •911 GT3 hero 圖片
  • •白色外觀
  • •GT3 賽道重點標示
頁面 86
Product Highlight

Lamborghini Temerario

內容

Lamborghini Temerario 的特色頁面,這是一款藍色超跑,將取代 Huracán。

版面結構

Hero 超跑圖片,採用戲劇性的光線,搭配 Temerario 名稱和後繼車款標示。

關鍵視覺元素

  • •Temerario hero 圖片
  • •藍色外觀
  • •Lamborghini 標誌
頁面 87
Reference

實用連結

內容

VW 集團投資者關係網站和所有個別品牌首頁的目錄,以獲取更多資訊。

版面結構

結構化的連結清單,VW 集團 IR 位於頂部,其次是網格格式的品牌連結。

關鍵視覺元素

  • •VW 集團 IR 連結
  • •品牌首頁連結
  • •QR code 或 URL 顯示
頁面 88
Investor Calendar

財務日曆 2024/2025

內容

重要 IR 日期:Q3 業績 2024 年 10 月 30 日;年度會議 2025 年 3 月 11 日;Q1 4 月 30 日;AGM 5 月 16 日;H1 7 月 25 日;9M 2025 年 10 月 30 日。

版面結構

垂直日曆清單,包含每個即將到來的 IR 活動的活動名稱和日期。

關鍵視覺元素

  • •活動-日期清單
  • •2025 年活動重點
  • •日曆圖示
頁面 89
Technical Appendix

續航里程、油耗與排放量表 — VW、Skoda、Porsche、Bentley

內容

VW、Skoda、Porsche 和 Bentley 車型系列的法規範圍、油耗和 CO2 排放數據。

版面結構

密集的法規遵循表格,包含車型、WLTP 範圍、油耗和 CO2 排放欄位。

關鍵視覺元素

  • •法規數據表格
  • •車型名稱列
  • •CO2 排放欄位
頁面 90
Technical Appendix

續航里程、油耗與排放量表 — Lamborghini、Audi

內容

Lamborghini 和 Audi 車型系列的法規範圍、油耗和 CO2 排放數據。

版面結構

與前一頁格式一致的延續法規遵循表格。

關鍵視覺元素

  • •Lamborghini/Audi 數據列
  • •WLTP 合規數據
  • •法規註腳
頁面 91
Technical Appendix

Range, Consumption & Emissions Table — SEAT, Cupra

內容

SEAT 和 Cupra 車款系列的法規範圍、燃料消耗和 CO2 排放數據。

版面結構

與先前頁面格式一致的系列中最終法規合規表。

關鍵視覺元素

  • •SEAT/Cupra 數據列
  • •WLTP 數據
  • •法規腳註
頁面 92
Closing

Closing Slide

內容

結尾頁,以深藍綠色背景為中心,並以「VOLKSWAGEN GROUP」文字標誌為特色。

版面結構

極簡主義全出血深藍綠色頁面,帶有居中粗體文字標誌。

關鍵視覺元素

  • •VOLKSWAGEN GROUP 文字標誌
  • •深藍綠色背景
  • •居中版面

常見問題

關於此幻燈片和基礎簡報內容的常見問題。

Volkswagen Group 2024 年投資者關係巡迴說明會簡報涵蓋哪些內容?

這份 92 頁的簡報涵蓋六個主要部分:集團介紹(主要統計數據、品牌組合、2023 財年業績)、策略(BEV 架構、軟體、電池、區域計畫、品牌集團目標)、資本配置(1800 億歐元的累計投資、股利政策、資產負債表)、2024 年前 9 個月業績(交付量、損益、現金流量、品牌集團財務)、永續發展與治理(ESG KPI、董事會結構、獎金框架)和集團融資(S&P、Moody's、Fitch 的信用評級;債務到期;混合債券)。

此簡報使用什麼設計風格?

此簡報使用專業的深青色背景(~#0a2a3a),並以萊姆色/霓虹綠(~#c6ff00)作為主要強調色、白色正文,以及 VW GROUP 文字標記放置在大多數投影片的右上角。整體美感簡潔、高對比度,非常適合高級財務和投資者關係簡報。

Volkswagen Group 2027 年和 2030 年的主要財務目標是什麼?

中期 2027 年的目標包括 5-7% 的營收複合年增長率和 8-10% 的集團 RoS,投資比率低於 11%。2030 年的策略目標要求約 9% 的投資比率、50% 的 BEV 份額、到 2040 年實現碳中和營運(範圍 1+2),以及範圍 3 類別 11 的排放量比 2018 年的基準低 30%。

Volkswagen Group 計畫如何轉型為 BEV?

該集團目前正在從四個 ICE 平台,透過中間的 MEB+/PPE 平台整合到單一的 SSP 主幹。主要的推動因素包括 Rivian 合資企業的全球軟體架構、XPENG 在中國的合作夥伴關係、PowerCo 在德國、西班牙和加拿大的超級工廠,以及品牌層級的 BEV 份額目標,從 2030 年的約 20%(Core)到約 80%(Sport Luxury)不等。

Volkswagen Group 2024 年前 9 個月的頭條財務業績是什麼?

在 2024 年的前九個月,該集團交付了 650 萬輛汽車(年減 3%),創造了 2373 億歐元的銷售額(年增 1%),並報告了 129 億歐元的營業利潤(利潤率為 5.4%,低於 6.9%)。在排除 -22 億歐元的重組和其他非營運費用後,基本營業利潤較高,為 154 億歐元(6.5%)。

Volkswagen Group 的信用評級為何?

截至簡報日期,VW AG 擁有 S&P 的 BBB+(穩定)、Moody's 的 A3(負面)和 Fitch 的 A-(穩定)評級。VW Bank 擁有 Moody's 的 A1/P-1 評級。TRATON 和 Scania 是獨立的融資實體,不受 VW AG 的擔保。

此簡報是否可用作我自己的投資者關係巡迴說明會的範本?

是的。此簡報是內容全面的 IR 巡迴說明會範本的最佳實務範例。它展示了公司概覽、策略敘述、品牌財務、資本配置框架、ESG 整合和融資揭露的有效結構,所有這些都在一致、專業的視覺設計系統中,可以針對其他企業 IR 簡報進行調整。

此簡報涵蓋的 Volkswagen Group 產品組合包含哪些品牌?

此簡報涵蓋所有 13 個 VW Group 品牌:Core 集團(Volkswagen、Skoda、SEAT、Cupra)、Progressive 集團(Audi、Lamborghini、Bentley)、Sport Luxury 集團(Porsche)和 TRATON 旗下的 Trucks 集團(Scania、MAN、International),以及金融服務和移動業務。

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