Thuộc bộ sưu tập Ví dụ bài thuyết trình cho nhà đầu tư · Mẫu thuyết trình nhà đầu tư Nhật Bản
Báo cáo Kết quả Kinh doanh H1 FY2026 của IHI: Kết quả nửa đầu năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2027 của IHI Corporation (theo IFRS), công bố ngày 4 tháng 11 năm 2026. Đây là bộ slide tiếng Nhật (第2四半期決算説明資料) được xuất bản trên TDnet, hệ thống công bố thông tin của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo; trang này tóm tắt từng slide bằng tiếng Việt. IHI đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động nửa đầu năm kỷ lục 114,9 tỷ yên (1.149 trăm triệu yên, biên lợi nhuận 14,8%) trên doanh thu 779,3 tỷ yên (+65,6 tỷ yên so với cùng kỳ), nhờ sự tăng trưởng của mảng hậu mãi động cơ hàng không thương mại cộng với 42,6 tỷ yên lãi từ bất động sản, đồng thời nâng dự báo tài chính cả năm FY2026 (tháng 4/2026 đến tháng 3/2027) lên mức doanh thu 1,88 triệu tỷ yên, lợi nhuận hoạt động 270 tỷ yên và cổ tức hàng năm 25 yên.
Dùng trang bìa của bài trình bày này làm mẫu phong cách cho các slide tạo từ nội dung của bạn. Hoặc chọn bất kỳ trang nào bên dưới để lấy bố cục của trang đó làm tham chiếu.
Điều Hướng Nhanh
Thẻ
Chia sẻ slide
Báo cáo Kết quả Kinh doanh H1 FY2026 của IHI: Kết quả nửa đầu năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2027 của IHI Corporation (theo IFRS), công bố ngày 4 tháng 11 năm 2026. Đây là bộ slide tiếng Nhật (第2四半期決算説明資料) được xuất bản trên TDnet, hệ thống công bố thông tin của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo; trang này tóm tắt từng slide bằng tiếng Việt. IHI đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động nửa đầu năm kỷ lục 114,9 tỷ yên (1.149 trăm triệu yên, biên lợi nhuận 14,8%) trên doanh thu 779,3 tỷ yên (+65,6 tỷ yên so với cùng kỳ), nhờ sự tăng trưởng của mảng hậu mãi động cơ hàng không thương mại cộng với 42,6 tỷ yên lãi từ bất động sản, đồng thời nâng dự báo tài chính cả năm FY2026 (tháng 4/2026 đến tháng 3/2027) lên mức doanh thu 1,88 triệu tỷ yên, lợi nhuận hoạt động 270 tỷ yên và cổ tức hàng năm 25 yên.
Xem chi tiết từng trang slide, bao gồm bố cục, nội dung chính và các phần tử trực quan.
Slide tiêu đề cho kết quả kinh doanh quý 2 (nửa đầu năm) FY2026 của IHI theo chuẩn IFRS, ngày 4 tháng 11 năm 2026, trình bày bởi Yumi Oshima, Giám đốc Điều hành phụ trách Tài chính Tập đoàn; có logo chữ IHI và dấu chứng nhận thành viên FASF (Hiệp hội Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính).
Nền trắng được khung bởi các thanh dọc màu xanh dương đậm; tiêu đề đen lớn hai dòng ở bên trái phía trên dải ngang màu oải hương với logo IHI ở bên phải; ngày tháng nằm dưới dải màu; tên công ty, dấu FASF và người trình bày ở góc dưới bên trái.
Chương trình họp với năm phần: 1. Điểm tin chính, 2. Kết quả hợp nhất Q2 FY2026, 3. Dự báo hợp nhất FY2026, 4. Lợi nhuận cho cổ đông, 5. Phụ lục. Một ghi chú trong khung cho biết các số liệu được làm tròn xuống dưới mức 100 triệu yên (億円) và định nghĩa các từ viết tắt phân khúc: Tài nguyên, Năng lượng & Môi trường; Cơ sở hạ tầng xã hội; Hệ thống công nghiệp & Máy móc đa dụng; Động cơ hàng không, Vũ trụ & Quốc phòng.
Tiêu đề nội dung chuẩn (tiêu đề bên trái, logo IHI bên phải, đường kẻ màu oải hương với dấu ngoặc xanh); danh sách chương trình được đánh số bằng kiểu chữ đậm lớn; khung ghi chú nét đứt ở góc dưới bên phải.
H1: đơn hàng giảm xuống 778,7 tỷ yên (7.787 trăm triệu yên, ▲114,6 tỷ yên) do đơn hàng năng lượng lớn năm ngoái không lặp lại dù mảng quốc phòng và động cơ thương mại tăng trưởng mạnh; doanh thu tăng lên 779,3 tỷ yên (+65,6 tỷ yên), lợi nhuận hoạt động đạt 114,9 tỷ yên (14,8%, +45,5 tỷ yên) và lợi nhuận ròng đạt 84,9 tỷ yên (+29,0 tỷ yên), mức kỷ lục cho nửa đầu năm; lợi nhuận hoạt động không bao gồm lãi từ bất động sản là 72,3 tỷ yên (9,3%); dòng tiền hoạt động là ▲65,0 tỷ yên. Dự báo FY2026 được nâng lên lần nữa sau tháng 8: đơn hàng 1,89 nghìn tỷ yên, doanh thu 1,88 nghìn tỷ yên, lợi nhuận hoạt động 270,0 tỷ yên (14,4%), lợi nhuận ròng 185,0 tỷ yên, dòng tiền hoạt động 100,0 tỷ yên, cổ tức tăng 2 yên lên 25 yên mỗi cổ phiếu, đánh dấu năm đầu tiên của 'Định hướng Trung và Dài hạn (Giai đoạn 1)'.
Hai khối xếp chồng, kết quả thực tế H1 ở trên và triển vọng cả năm ở dưới; mỗi khối có nhãn 'Tổng quan' màu xanh nhạt với các dòng bình luận in đậm, sau đó là lưới 3x2 các thẻ KPI viền xanh lơ hiển thị giá trị bằng chữ lớn cùng với so sánh YoY (và điều chỉnh so với tháng 8) ở bên dưới.
Trang ngắt phần giới thiệu kết quả hợp nhất nửa đầu năm.
Tiêu đề phần in đậm màu đen căn giữa trên nền trắng được khung bởi các thanh dọc màu xanh dương, với dải màu oải hương và logo IHI gần phía dưới.
Bảng so sánh H1 FY2025 với H1 FY2026 (đơn vị trăm triệu yên): đơn hàng từ 8.934 xuống 7.787 (▲12,8%); doanh thu 7.136 lên 7.793 (+9,2%); lợi nhuận hoạt động không bao gồm lãi bất động sản 656 lên 723 (9,3%); lãi bất động sản 38 lên 426; lợi nhuận hoạt động 694 lên 1.149 (14,8%, +5,1pt); lợi nhuận trước thuế 747 lên 1.227; lợi nhuận ròng thuộc về chủ sở hữu 559 lên 849; dòng tiền hoạt động ▲571 lên ▲650; dòng tiền tự do ▲801 lên ▲560; tỷ giá USD trung bình 146,57 yên lên 160,03 yên. Một bảng tham chiếu loại bỏ tác động tỷ giá (+156) và lãi/lỗ chuyển nhượng kinh doanh (▲140) để cho thấy lợi nhuận hoạt động cốt lõi là 707 (9,1%, +186). Ghi chú: doanh thu bao gồm hiệu ứng đánh giá lại tỷ giá từ chương trình kiểm tra bổ sung PW1100G-JM (+8 và +7), không thay đổi tổng chi phí USD ước tính.
Bảng tài chính toàn chiều rộng với hàng tiêu đề màu xám và cột kỳ hiện tại được làm nổi bật bằng màu xanh dương đậm / xanh nhạt; biên lợi nhuận để trong ngoặc đơn in nghiêng; bảng tham chiếu nhỏ hơn bên dưới với cấu trúc cột tương tự.
Biểu đồ thác nước (waterfall) từ doanh thu H1 FY2025 là 713,6 tỷ yên lên 779,3 tỷ yên: các mảng kinh doanh đã thoái vốn ▲180 (trăm triệu yên), sau đó là mở rộng kinh doanh +836 bao gồm động cơ thương mại +516, quốc phòng +110, hạt nhân +58 và các mảng kinh doanh lợi nhuận ổn định +152. Tiêu đề chính: động cơ thương mại dẫn đầu tăng trưởng doanh thu, cùng với sự đóng góp từ mảng quốc phòng, hạt nhân và kinh doanh ổn định.
Tiêu đề phụ màu xanh navy hai dòng dưới tiêu đề slide; biểu đồ thác nước ngang với các cột bắt đầu/kết thúc màu xanh nhạt, cột âm màu đỏ và các cột dương màu xanh sáng; một đường viền navy bo tròn nhóm các cột tăng trưởng với nhãn navy 'Mở rộng kinh doanh +836'.
Biểu đồ thác nước từ 69,4 tỷ yên lên 114,9 tỷ yên: loại bỏ các khoản phát sinh một lần năm ngoái (▲173: chuyển nhượng kinh doanh trước đó ▲113, lãi bất động sản ▲38, tỷ giá ▲22) còn 521; môi trường kinh doanh +113 (nhu cầu động cơ thương mại và hạt nhân), mở rộng kinh doanh vòng đời (LCB) +68 (giải pháp carbon, hệ thống điện), cấu trúc chi phí +58 (biên lợi nhuận dự án giải pháp carbon, định giá bộ tăng áp và cắt giảm chi phí), chi phí bán hàng & quản lý (SG&A) ▲75 (R&D và nhân sự), khác +22, cho lợi nhuận cốt lõi là 707 (+186); các khoản phát sinh một lần năm nay (tái cấu trúc ▲140, tỷ giá +156) cho 723, cộng với lãi bất động sản +426 để đạt 114,9, một mức kỷ lục.
Biểu đồ thác nước (waterfall chart) trải dài toàn bộ slide với các hộp chú thích có dấu tích liên kết với từng cột; biểu ngữ màu xanh navy 'Lợi nhuận hoạt động cốt lõi +186' bao quanh các cột chính; thẻ màu xanh navy cho 'Lợi nhuận từ bất động sản +426' ở bước cuối cùng; các nhãn ngoặc đơn cho các nhóm khoản mục phát sinh một lần dọc theo trục.
Lợi nhuận phân khúc tăng từ 54,7 tỷ yên lên 72,2 tỷ yên: Tỷ giá +134 (đơn vị trăm triệu yên; chênh lệch tỷ giá trung bình +135, đánh giá lại nợ phải trả bằng ngoại tệ ▲1 liên quan đến chương trình PW1100G-JM), động cơ mới ▲20 (tăng số lượng đơn vị PW1100G và GE), dịch vụ hậu mãi +110 (doanh số PW1100G và V2500 cao hơn), cải thiện biên lợi nhuận +15 (tăng cường sửa chữa phụ tùng MRO thương mại), chi phí SG&A ▲63 (đầu tư cho R&D và nhân sự). Thông điệp: tăng trưởng dịch vụ hậu mãi duy trì mạnh mẽ, doanh số động cơ mới và đầu tư ban đầu đi đúng kế hoạch.
Tiêu đề màu xanh navy hai dòng; biểu đồ thác nước với các hộp chú thích có dấu tích phía trên và phía dưới các cột; dấu ngoặc nhọn nhóm động cơ mới và dịch vụ hậu mãi là 'thay đổi môi trường kinh doanh'; chú thích ở góc dưới bên phải.
Doanh thu động cơ thương mại (theo chuẩn GAAP, không bao gồm chương trình kiểm tra PW1100G-JM) tăng 28% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm (H1), với cả động cơ mới và dịch vụ hậu mãi (phụ tùng thay thế và MRO) đều tăng. Cơ cấu doanh thu trong H1 FY2025 và FY2026: phụ tùng 63%, động cơ mới 30%, MRO 7%. Dự báo cơ cấu hàng năm từ FY2022 đến FY2026: phụ tùng 61%, 58%, 60%, 60%, 60%; động cơ mới 36%, 37%, 34%, 33%, 33%; MRO 3%, 5%, 6%, 7%, 7%, với cột dự báo FY2026 đạt gần 500 tỷ ¥.
Bố cục chia đôi bằng đường kẻ đứt nét: bên trái là biểu đồ cột chồng cho so sánh H1 với huy hiệu '+28% YoY' màu xanh navy và mũi tên cong; bên phải là biểu đồ cột chồng dự báo từ FY2022 đến FY2026; bảng tỷ lệ cơ cấu bên dưới mỗi biểu đồ; chú giải và chú thích ở dưới cùng.
Doanh thu phụ tùng tính bằng triệu USD, hiển thị tổng doanh số bán hàng trên mức 0 và chi phí bảo trì chương trình dưới mức 0, chia theo PW1100G và các chương trình khác, với doanh thu phụ tùng thuần là một đường kẻ. Doanh thu thuần H1 tăng 20% so với cùng kỳ, dẫn đầu bởi PW1100G-JM. Dự báo FY2022 đến FY2026: bất chấp rủi ro địa chính trị và giá nhiên liệu cao, nhu cầu đi lại bằng đường hàng không vẫn ổn định và triển vọng tăng trưởng doanh thu được duy trì. Các giá trị cột chính xác không được dán nhãn trên biểu đồ.
Bố cục chia đôi: bên trái là biểu đồ so sánh H1 với huy hiệu '+20% Net YoY'; bên phải là biểu đồ năm năm; các cột chồng dương/âm màu xanh lá cây và xanh mòng két với đường doanh thu thuần màu xanh navy (nét đứt cho phần dự báo); nhãn bên cho tổng doanh số và chi phí bảo trì; định nghĩa trong phần chú thích.
Tổng tài sản tăng từ 2.428,5 tỷ ¥ vào cuối năm FY2025 lên 2.540,9 tỷ ¥ (+112,4 tỷ ¥); hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) từ 0,72x lên 0,75x; tỷ lệ vốn chủ sở hữu phân bổ cho các chủ sở hữu từ 26,9% lên 28,4%; xếp hạng nhà phát hành và trái phiếu của JCR được nâng một bậc từ A lên A+ (công bố ngày 28 tháng 10). Các khối bảng cân đối kế toán (đơn vị 100 triệu ¥) tại thời điểm cuối H1: tiền mặt 1.370, các khoản phải thu 6.987, hàng tồn kho 5.906, khác 1.284, tài sản dài hạn 9.860; các khoản phải trả 3.509, nợ phải trả theo hợp đồng 3.251, nợ phải trả hoàn lại 1.021, khác 4.508, nợ vay chịu lãi 5.632, vốn chủ sở hữu 7.486. Thông điệp: tăng trưởng lợi nhuận cùng với việc bán bất động sản đã giúp củng cố bảng cân đối kế toán.
Hai giai đoạn đặt cạnh nhau ngăn cách bởi mũi tên màu xám; mỗi giai đoạn có tiêu đề xám, bốn dòng chỉ số chính và các khối chồng cặp đôi cho tài sản so với nợ phải trả và vốn chủ sở hữu với các sắc thái xanh mòng két phân cấp, giá trị hiển thị bên trong.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (Operating CF) giảm xuống mức ▲65,0 tỷ ¥ (▲78 tính theo đơn vị 100 triệu ¥) do vốn lưu động tăng theo quy mô kinh doanh (▲1.499 so với ▲669), với lợi nhuận trước thuế 1.227, khấu hao 413, loại trừ lãi từ bất động sản ▲426, chi phí chương trình kiểm tra PW1100G-JM ▲224, thuế ▲152 và các khoản khác 11. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư (Investing CF) chuyển sang dương ở mức +89 (chi phí vốn (capex) ▲329) nhờ tiền thu từ bán tài sản, do đó dòng tiền tự do (free cash flow) được cải thiện lên mức ▲560 từ mức ▲801.
Tiêu đề hai dòng; bảng lưu chuyển tiền tệ toàn chiều rộng với cột kỳ hiện tại màu xanh dương / xanh nhạt; các khoản mục con được lùi đầu dòng; chú thích định nghĩa vốn lưu động và việc công bố riêng biệt chi phí chương trình kiểm tra.
Bảng lộ trình thoái vốn và rút lui: mảng nồi hơi đa dụng cho Takuma, hệ thống băng tải cho Tadano, thiết bị sân cỏ cho Kyoeisha, vật liệu xây dựng bê tông cho Vertex, 15% cổ phần tại Japan Marine United cho Imabari Shipbuilding, Niigata Transys cho J-Will Partners, Meisei Electric cho Nohmi Bosai, Kotobuki Iron Works cho Tsuneishi, giải thể IHI Energy Solutions và IHI Solid Biomass Malaysia, IHI Power Services Corp. cho tập đoàn Kyushu Electric, IHI Logistics & Industrial Systems cho Toyota Industries (80% vào ngày 1 tháng 4 năm 2027), và mới được bổ sung là IHI VTN GmbH cho một bên mua châu Âu (17 tháng 9 năm 2026) và Steinmüller Engineering cho Mutares (15 tháng 10 năm 2026). Thông điệp: việc tái cấu trúc dự kiến trong kế hoạch trung hạn trước đó đã hoàn tất và khả năng sinh lời đã cao hơn nhiều.
Tiêu đề hai dòng; bảng ba cột (ngày công bố, mảng kinh doanh, tóm tắt) với tiêu đề màu xanh nhạt; hai hàng mới nhất được viền đỏ.
Trang ngăn cách giới thiệu triển vọng cho cả năm tài chính FY2026.
Bố cục trang ngăn cách với tiêu đề căn giữa tương tự như các phần khác.
Dự báo FY2026 đã điều chỉnh so với dự báo tháng 8 và thực tế FY2025 (đơn vị 100 triệu ¥): đơn đặt hàng 18.900 (+1.200 so với tháng 8; ▲647 so với 19.547 của FY2025); doanh thu 18.800 (+400; +2.365); lợi nhuận hoạt động không bao gồm lãi từ bất động sản 1.770 (9,4%); lãi từ bất động sản 930 (không đổi); lợi nhuận hoạt động 2.700 (14,4%, +200; +1.044); lợi nhuận trước thuế 2.600; lợi nhuận ròng 1.850 (+130); EPS ¥173,88; EBITDA 3.500 (18,6%); cổ tức hàng năm ¥25,00 (+2,00 ¥); tỷ giá USD giả định 150 ¥ (từ 145 ¥). Độ nhạy ngoại hối (FX): biến động 1 ¥ mỗi USD làm thay đổi lợi nhuận hoạt động H2 khoảng 1,0 tỷ ¥. Thông điệp: năm thứ hai liên tiếp đạt lợi nhuận kỷ lục nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của động cơ thương mại và năng lượng LCB.
Tiêu đề hai dòng; bảng so sánh rộng với dự báo tháng 8, dự báo hiện tại (tô màu xanh), thay đổi, thực tế FY2025 và thay đổi so với FY2025; viền xanh navy quanh cả hai cột thay đổi; chú thích về độ nhạy ngoại hối.
Biểu đồ thác nước (waterfall) từ lợi nhuận hoạt động FY2025 là 165,5 tỷ ¥ đến mục tiêu 270,0 tỷ ¥: FX và các khoản phát sinh một lần của FY2025 ▲248 (FX ▲62, lãi bất động sản ▲224, khác +38) tạo ra mức cơ sở 1.407 (đơn vị 100 triệu ¥); hàng không +238, năng lượng +220, R&D và khác ▲95 tạo ra mức cơ sở 1.770 (+363); tái cấu trúc ▲140, FX và các khoản một lần khác +140, và kế hoạch bán tài sản +930 (để tài trợ đầu tư và tăng cường tài chính) đạt mức 2.700.
Tiêu đề ba dòng màu xanh navy; biểu đồ thác nước có khung với các thanh gạch chéo cho tổng số cơ sở, dấu ngắt trục trên các thanh cao, biểu ngữ xanh navy cho 'Lợi nhuận hoạt động cơ sở +363' và các hộp chú thích cho các khoản một lần và bán tài sản.
Trang phân đoạn giới thiệu chính sách cổ tức.
Bố cục phân đoạn với tiêu đề căn giữa tương tự.
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (đã điều chỉnh chia tách cho đợt chia tách 7:1 vào tháng 10 năm 2025): 10,0 ¥ (FY2021), 12,9 ¥, 14,3 ¥, 17,1 ¥, 20,0 ¥ (FY2025), 23,0 ¥ trong dự báo FY2026 tháng 8 và 25,0 ¥ trong dự báo hiện tại (tạm ứng 11,5 ¥, cuối năm 13,5 ¥), tăng 2 ¥ nhờ kết quả kinh doanh khả quan. Các thanh FY2027 và FY2028 được hiển thị mờ và không có giá trị; mục tiêu là tăng trưởng bền vững cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
Tiêu đề đơn; biểu đồ cột với mũi tên quét lớn phía sau, vạch chia nét đứt trước các thanh dự báo, thẻ '+2 yên' màu xanh navy và nhãn 25,0 trong khung; hộp nhỏ hiển thị chi tiết tạm ứng / cuối năm; biểu ngữ màu xám ở dưới cùng.
Trang phân đoạn giới thiệu các slide dữ liệu phụ lục.
Bố cục phân đoạn với tiêu đề căn giữa tương tự.
Bảng phân khúc (đơn vị 100 triệu ¥): Đơn hàng Tài nguyên, Năng lượng & Môi trường từ 3.261 xuống 1.780 (▲1.481), doanh thu 1.591 lên 1.787, lợi nhuận hoạt động ▲1 lên 7 (0,4%); Đơn hàng Hạ tầng Xã hội 591 xuống 249, doanh thu 592 xuống 393, lợi nhuận ▲33 xuống ▲44; Đơn hàng Hệ thống Công nghiệp & Máy móc Tổng hợp 2.234 lên 2.266, doanh thu 2.094 lên 2.105, lợi nhuận 170 xuống 114 (5,4%); Đơn hàng Động cơ Hàng không, Vũ trụ & Quốc phòng 2.703 lên 3.314, doanh thu 2.739 lên 3.348, lợi nhuận 547 lên 722 (21,6%); tổng lợi nhuận phân khúc 683 lên 799; Lợi nhuận khác 68 lên 457 (lãi bất động sản); điều chỉnh từ ▲57 thành ▲107; lợi nhuận hoạt động tập đoàn 694 lên 1.149.
Bảng chín cột dày đặc được nhóm theo đơn đặt hàng, doanh thu và lợi nhuận hoạt động, mỗi cột có kỳ trước, kỳ hiện tại (màu xanh) và thay đổi; dòng tổng phân khúc được tô màu xanh lơ; biên lợi nhuận được hiển thị bằng chữ in nghiêng trong ngoặc đơn dưới số liệu lợi nhuận.
Ma trận các yếu tố tác động theo phân khúc (đơn vị 100 triệu ¥): môi trường kinh doanh +113, mở rộng LCB +68, cấu trúc chi phí +58, FX +134, SG&A ▲75, tái cấu trúc ▲140 (tất cả trong Tài nguyên, Năng lượng & Môi trường), khác +298, tổng cộng +455. Hàng không đóng góp +175 (môi trường +90, chi phí +15, FX +135, SG&A ▲63, FX chương trình kiểm tra ▲1); Hệ thống Công nghiệp ▲56 sau khi ▲143 ở các khoản mục khác, bao gồm việc đảo ngược khoản lãi chuyển nhượng kinh doanh ▲113 của năm ngoái; Khác +388 bao gồm thay đổi +387 trong lãi bất động sản.
Bảng lưới với các yếu tố tác động là cột và phân khúc là hàng; dòng phụ nét đứt cho hiệu ứng FX của PW1100G-JM; dòng tổng phân khúc màu xanh lơ; chú thích giải thích các mục có dấu sao và làm tròn số.
Dự báo phân khúc cả năm (đơn vị 100 triệu ¥): Đơn hàng Tài nguyên, Năng lượng & Môi trường 4.500 (▲1.747), doanh thu 4.000, lợi nhuận 240 (6,0%, +180); Đơn hàng và doanh thu Hạ tầng Xã hội 1.100, lợi nhuận 70 (6,4%); Đơn hàng Hệ thống Công nghiệp 4.600, doanh thu 4.500, lợi nhuận 320 (7,1%); Đơn hàng Động cơ Hàng không, Vũ trụ & Quốc phòng 8.400 (+1.368), doanh thu 8.900 (+2.382), lợi nhuận 1.500 (16,9%, +375); Lợi nhuận khác 980 (+621); điều chỉnh ▲410; tổng đơn hàng 18.900, doanh thu 18.800, lợi nhuận hoạt động 2.700 (14,4%).
Bảng nhóm chín cột tương tự như slide phân khúc H1, so sánh thực tế FY2025, dự báo hiện tại (màu xanh) và thay đổi.
Ma trận yếu tố tác động cả năm (đơn vị 100 triệu ¥): môi trường kinh doanh +250 (hàng không +280), mở rộng LCB +80, cấu trúc chi phí +201 (năng lượng +110, hàng không +70), FX +138, SG&A ▲168, tái cấu trúc ▲200 (năng lượng ▲140, điều chỉnh ▲60), khác +744 (chủ yếu là lãi bất động sản trong mục Khác, +640), tổng cộng +1.044. Tổng phân khúc: năng lượng +180, hạ tầng xã hội +32, công nghiệp +12, hàng không +375, Khác +621, điều chỉnh ▲177.
Lưới yếu tố tác động theo phân khúc khớp với phiên bản H1, có dòng tổng phân khúc màu xanh lơ và chú thích làm tròn số.
Các điều chỉnh so với tháng 8 (đơn vị: 100 triệu ¥): Phân khúc Tài nguyên, Năng lượng & Môi trường tăng đơn đặt hàng từ 3.600 lên 4.500 và doanh thu từ 3.900 lên 4.000, nhưng lợi nhuận giảm từ 330 xuống 240 (8,5% xuống 6,0%) do tái cấu trúc; Hạ tầng Xã hội không đổi ở mức 1.100 và 70; Hệ thống Công nghiệp đơn đặt hàng 4.600, doanh thu 4.500, lợi nhuận từ 300 lên 320; Động cơ Hàng không, Vũ trụ & Quốc phòng đơn đặt hàng từ 8.200 lên 8.400, doanh thu từ 8.700 lên 8.900, lợi nhuận từ 1.370 lên 1.500 (16,9%); các khoản điều chỉnh cải thiện từ ▲550 lên ▲410; tổng đơn đặt hàng từ 17.700 lên 18.900, doanh thu từ 18.400 lên 18.800, lợi nhuận hoạt động từ 2.500 lên 2.700.
Bảng chín cột được nhóm lại so sánh dự báo tháng 8, dự báo hiện tại (màu xanh dương) và mức thay đổi, với hàng tổng cộng phân khúc màu xanh lơ.
Mức điều chỉnh tăng +20,0 tỷ ¥ bao gồm: mở rộng LCB +50 (năng lượng), cấu trúc chi phí +20 (công nghiệp), tỷ giá hối đoái (FX) +130 (hàng không) và tái cấu trúc ▲140 trong năng lượng được bù đắp bởi +140 trong các khoản điều chỉnh (chi phí tái cấu trúc công ty con ở nước ngoài được ghi nhận vào phân khúc thay vì cấp tập đoàn), mang lại tổng cộng +200 (100 triệu ¥).
Lưới động lực theo phân khúc với hầu hết các ô trống, chỉ làm nổi bật một vài động lực được điều chỉnh; hàng tổng cộng màu xanh lơ; chú thích làm tròn số.
Đơn đặt hàng (100 triệu ¥) H1 đạt 1.780 so với 3.261 và dự báo FY là 4.500 (tháng 8 là 3.600); doanh thu H1 đạt 1.787 và FY là 4.000 (tháng 8 là 3.900); lợi nhuận hoạt động H1 đạt 7 (0,4%) và FY là 240 (6,0%, tháng 8 là 330). Theo mảng kinh doanh, đơn hàng / doanh thu FY: hệ thống điện 1.100 / 1.050, giải pháp carbon 2.000 / 1.350, hạt nhân 800 / 750, EPC Châu Á và mảng khác 600 / 850. Lưu ý: đơn hàng giảm sau các dự án giải pháp carbon và EPC Châu Á lớn năm trước; ghi nhận chi phí tái cấu trúc nước ngoài 14,0 tỷ yên, nhưng tăng trưởng LCB trong hệ thống điện, giải pháp carbon và hạt nhân vẫn giúp tăng doanh thu và lợi nhuận.
Ba bảng biểu đồ tiêu đề xanh dương (đơn hàng, doanh thu, lợi nhuận hoạt động) với các cột chồng cho H1 và cả năm cùng các thanh 'dự báo trước đó' có đường viền; bảng dữ liệu đơn hàng và doanh thu theo mảng kinh doanh bên dưới; bảng 'Ghi chú bổ sung' màu xanh lá ở góc dưới bên phải.
Đơn đặt hàng (100 triệu ¥) H1 đạt 249 so với 591, dự báo FY là 1.100 (FY2025 là 1.332); doanh thu H1 đạt 393 so với 592, FY là 1.100 (FY2025 là 1.319); lợi nhuận hoạt động H1 đạt ▲44 (▲11,2%), FY là 70 (6,4%). Theo mảng kinh doanh, đơn hàng / doanh thu FY: cầu và cửa cống 850 / 880, hệ thống khiên đào (shield systems) 230 / 200, mảng khác 20 / 20. Lưu ý: mảng cầu và cửa cống đi ngang, hệ thống khiên đào giảm sau các dự án năm ngoái, đơn hàng và doanh thu thấp hơn sau khi thoái vốn mảng hệ thống vận tải và vật liệu xây dựng bê tông.
Bố cục ba biểu đồ tương tự với các cột chồng, thanh lợi nhuận giảm xuống dưới mức 0 cho H1, các bảng kinh doanh và bảng ghi chú màu xanh lá.
Đơn đặt hàng (100 triệu ¥) H1 đạt 2.266, FY là 4.600 (tháng 8 là 4.500); doanh thu H1 đạt 2.105, FY là 4.500 (tháng 8 là 4.400); lợi nhuận hoạt động H1 đạt 114 (5,4%), FY là 320 (7,1%, tháng 8 là 300). Theo mảng kinh doanh, doanh thu FY: bộ tăng áp xe 2.100, bãi đỗ xe 680, máy móc quay 650, xử lý nhiệt và bề mặt 530, logistics và hệ thống công nghiệp 390. Lưu ý: bộ tăng áp cải thiện biên lợi nhuận thông qua định giá và cắt giảm chi phí cố định dù sản lượng thấp hơn; bãi đỗ xe và máy móc quay tăng trưởng qua LCB; dự báo lợi nhuận tăng 2,0 tỷ yên bất chấp việc thoái vốn mảng kinh doanh băng tải.
Bố cục ba biểu đồ với các cột chồng sáu lớp, các thanh viền dự báo trước đó, bảng kinh doanh và bảng ghi chú màu xanh lá.
Đơn đặt hàng (100 triệu ¥) H1 đạt 3.314, FY là 8.400 (tháng 8 là 8.200); doanh thu H1 đạt 3.348, FY là 8.900 (tháng 8 là 8.700); lợi nhuận hoạt động H1 đạt 722 (21,6%), FY là 1.500 (16,9%, tháng 8 là 1.370). Theo mảng kinh doanh, đơn hàng / doanh thu FY: động cơ và thiết bị hàng không quốc phòng 2.800 / 3.000, động cơ thương mại 5.000 / 5.000, vũ trụ 400 / 550, mảng khác 200 / 350. Lưu ý: đơn hàng và doanh số quốc phòng mở rộng trong H2; đơn hàng và doanh thu động cơ thương mại tăng 20,0 tỷ yên và lợi nhuận hoạt động tăng 13,0 tỷ yên.
Bố cục ba biểu đồ với các cột chồng và thanh viền dự báo trước đó, bảng kinh doanh và bảng ghi chú màu xanh lá.
Lợi nhuận phân khúc hàng quý (100 triệu ¥) từ Q1 FY2025 đến Q2 FY2026: 279, 267, 159, 417, 291, 430, với mức trung bình Q3-Q4 FY2026 là 388. Sau khi điều chỉnh về mức 145 ¥ đổi 1 USD và loại trừ FX của chương trình PW1100G-JM: 240, 284, 155, 381, 223, 341, với mức trung bình H2 là 363. Mức trung bình hàng quý đã điều chỉnh: FY2023 là 141, FY2024 là 286 (bao gồm khoản điều chỉnh 18 cho dự phòng nợ xấu của một hãng hàng không Hoa Kỳ), FY2025 là 265, FY2026 là 323.
Bảng rộng với tiêu đề xanh dương chia thành các khối hàng quý và trung bình năm; các hàng điều chỉnh được nhóm dưới một nhãn dọc; hàng lợi nhuận đã điều chỉnh in đậm trên nền xanh dương nhạt; các chú thích định nghĩa hai khoản điều chỉnh FX.
Doanh thu LCB trong các phân khúc năng lượng, hạ tầng xã hội và công nghiệp được chỉ số hóa theo FY2019 = 100%: 113% (FY2020), 118%, 137%, 154% (FY2023), 144%, 155% (FY2025) và dự báo đạt 171% vào FY2026, được hiển thị cùng với doanh thu LCB và non-LCB xếp chồng đạt khoảng 800 đến 950 tỷ ¥ mỗi năm. Các mảng kinh doanh đã thoái vốn và phát triển đô thị đã được loại bỏ khỏi các số liệu trong quá khứ.
Biểu đồ cột chồng (màu lục lam cho LCB, màu xanh dương cho các mảng không phải LCB) với đường chỉ số màu xanh lá cây và nhãn tỷ lệ phần trăm, nét đứt cho năm dự báo; chú giải và hai ghi chú chân trang ở bên dưới.
Ba biểu đồ bánh vòng cho H1 FY2026: doanh thu 779,3 tỷ yên chia thành 56% cho mảng năng lượng, hạ tầng xã hội và công nghiệp kết hợp so với 44% cho mảng hàng không, vũ trụ và quốc phòng; lợi nhuận hoạt động không bao gồm lãi từ bất động sản là 72,3 tỷ yên chia theo tỷ lệ 10% so với 90%; EBITDA không bao gồm lãi từ bất động sản là 113,7 tỷ yên chia theo tỷ lệ 16% so với 84%. EBITDA phân khúc được tính bằng lợi nhuận hoạt động phân khúc cộng với khấu hao phân khúc.
Ba biểu đồ bánh vòng được sắp xếp theo hình tam giác, mỗi biểu đồ có tổng số ở giữa và các nhãn phân khúc được gạch chân; màu xanh dương cho ba phân khúc trên đất liền, màu xanh lá cây cho hàng không; ghi chú chân trang ở góc dưới bên phải.
Cơ cấu doanh thu theo khu vực: H1 FY2025 Nhật Bản 44%, Bắc Mỹ 29%, Châu Á 12%, Trung Quốc 7%, Châu Âu 6%, khác 2%, với doanh thu nước ngoài đạt 396,2 tỷ yên; H1 FY2026 Nhật Bản 42%, Bắc Mỹ 32%, Châu Á 11%, Châu Âu 7%, Trung Quốc 4%, khác 4%, với doanh thu nước ngoài đạt 448,5 tỷ yên.
Hai biểu đồ tròn đặt cạnh nhau với tiêu đề kỳ báo cáo được gạch chân, nhãn tỷ lệ phần trăm bên trong các lát cắt, nhãn khu vực bên ngoài và tổng doanh thu nước ngoài ở bên dưới.
Bảng cân đối kế toán (đơn vị 100 triệu ¥), từ cuối năm FY2025 đến cuối H1: tổng tài sản từ 24.285 lên 25.409; tiền mặt từ 1.550 xuống 1.370; các khoản phải thu thương mại và tài sản hợp đồng từ 6.808 lên 6.987; hàng tồn kho từ 5.042 lên 5.906 (+864); tổng nợ phải trả từ 17.470 lên 17.923; các khoản phải trả từ 4.014 xuống 3.509; nợ phải trả hợp đồng từ 3.114 lên 3.251; nợ phải trả hoàn lại từ 1.106 xuống 1.021; nợ vay chịu lãi từ 4.898 lên 5.632 (trái phiếu và các khoản vay 4.257, nợ thuê tài sản 1.375); tổng vốn chủ sở hữu từ 6.815 lên 7.486, trong đó vốn chủ sở hữu của công ty mẹ là 7.221 và lợi ích của cổ đông không kiểm soát là 265.
Bảng ba cột toàn chiều ngang với các hàng tổng số màu lục lam đậm, các mục con được thụt lề và kỳ hiện tại được làm nổi bật bằng màu xanh dương.
Dự báo dòng tiền cả năm (100 triệu ¥), tổng số không đổi: lợi nhuận trước thuế 2.600 (+200 so với tháng 8), khấu hao 800, loại bỏ lãi từ bất động sản ▲930, chi tiêu chương trình PW1100G-JM ▲500, vốn lưu động ▲1.000, khác 30 (▲200); dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 1.000 (FY2025 là 1.213); dòng tiền từ hoạt động đầu tư ▲250 (chi phí đầu tư capex ▲1.300); dòng tiền tự do 750 (FY2025 là 1.029). R&D 500 (FY2025 là 396), chi phí đầu tư 1.300 (976), khấu hao 800 (763).
Hai bảng xếp chồng lên nhau, dòng tiền ở trên và R&D / capex / khấu hao ở dưới, mỗi bảng so sánh FY2025, dự báo tháng 8, dự báo hiện tại (màu xanh dương) và mức thay đổi; các ghi chú về vốn lưu động nằm ở giữa hai bảng.
Bảng KPI bảy năm từ FY2020 đến dự báo FY2026: đơn đặt hàng từ 1.097,0 tỷ ¥ lên 1.890,0 tỷ ¥; doanh thu từ 1.112,9 tỷ ¥ lên 1.880,0 tỷ ¥; lợi nhuận hoạt động từ 27,9 tỷ ¥ (và mức lỗ ▲70,1 tỷ ¥ trong FY2023) lên 270,0 tỷ ¥; dự báo lợi nhuận ròng 185,0 tỷ ¥; EPS 173,88 ¥; EBITDA 350,0 tỷ ¥; FCF 75,0 tỷ ¥; cổ tức 25,00 ¥; biên lợi nhuận hoạt động 14,4%; ROIC 10,8% (không bao gồm các khoản bất thường); ROE 25,6%; CCC 117 ngày; D/E 0,53x; tỷ lệ vốn chủ sở hữu 32,9%. H1 FY2026: biên lợi nhuận hoạt động 14,8%, D/E 0,75x, tỷ lệ vốn chủ sở hữu 28,4%. Định nghĩa cho ROIC, ROE, CCC và D/E được cung cấp trong phần ghi chú chân trang.
Bảng rộng kẻ sọc với các năm là cột và KPI là hàng, các dải màu xanh nhạt xen kẽ, cộng với một cột riêng cho dự báo tháng 8; các ghi chú định nghĩa dày đặc ở bên dưới.
Số lượng đơn vị bàn giao từ FY2016 đến FY2025 và FY2026: động cơ GE (GE90, GEnx, CF34, Passport20, GE9X) từ 810 giảm xuống 390 trong FY2025 và 236 trong H1 FY2026; V2500 từ 340 giảm xuống 22 và 15; PW1100G-JM từ 132 tăng lên 666 và 347; tổng cộng 1.282, 1.206, 1.521, 1.571, 842, 789, 918, 1.012, 1.030, 1.078, với 598 trong H1 và dự báo 1.330 cho FY2026. Các biểu đồ tròn minh họa cho thấy doanh số động cơ mới của các động cơ thế hệ thứ hai mở rộng trong Giai đoạn 1 (2026-2028), quy mô và thị phần dịch vụ hậu mãi tăng lên trong Giai đoạn 2 (2029-2031) khi tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc.
Bảng đơn vị ở trên cùng với cột dự báo có đường kẻ chéo; ba biểu đồ tròn đang lớn dần bên dưới cho năm 2025, Giai đoạn 1 và Giai đoạn 2 được nối bằng các đường đứt nét; định nghĩa các thế hệ ở góc dưới bên phải.
Doanh thu bộ tăng áp (đơn vị 100 triệu ¥, theo GAAP Nhật Bản cho đến FY2018, IFRS sau đó): tổng cộng từ 1.746 (FY2016) lên 2.237 (FY2025), 1.044 trong H1 FY2026 và dự báo 2.100; dự báo FY2026 theo khu vực: Nhật Bản 530, Trung Quốc 460, Bắc Mỹ 510, Mỹ Latinh 330, Châu Âu 160, Châu Á 110. Doanh số đơn vị 610 (FY2016), đạt đỉnh 790, 598 trong FY2025, 247 trong H1 và dự báo 500 (10.000 chiếc).
Một bảng rộng duy nhất được chia dưới các tiêu đề 'GAAP Nhật Bản' và 'IFRS', với hàng tổng số màu xanh nhạt và một hàng doanh số đơn vị riêng biệt.
Doanh thu bộ tăng áp trung bình hàng quý (đơn vị 100 triệu ¥) theo khu vực: 389 (FY2019), 367, 374, 474, 523, 522, 559 (FY2025), sau đó là 527 trong Q1 và 517 trong Q2 FY2026; số đơn vị mỗi quý (10.000 chiếc) 150, 138, 123, 140, 145, 142, 150, sau đó là 126 và 121.
Biểu đồ cột chồng với các sắc thái xanh lá cây và xanh dương theo khu vực trên trục trái, với đường khối lượng đơn vị màu đen trên trục phải; hộp chú giải ở bên dưới.
Thu nhập cho thuê tại khu vực Toyosu (100 triệu ¥): 93, 92, 93 (FY2016-FY2018, GAAP Nhật Bản), sau đó là 94, 123, 121, 122, 120, 122, 129 (FY2019-FY2025, IFRS) và 57 trong H1 FY2026; thu nhập cho thuê H1 FY2026 là 57 trừ đi khấu hao 20 và các chi phí khác 21 còn lại +15. Bất động sản đầu tư của Tập đoàn tại thời điểm cuối năm FY2025: giá trị ghi sổ 1.448, giá trị hợp lý 3.571, lãi chưa thực hiện 2.123.
Ba phần phụ được đánh số, mỗi phần có một bảng tiêu đề màu xám gọn gàng: lịch sử thu nhập cho thuê, thu nhập H1 so với chi phí, và giá trị hợp lý của bất động sản đầu tư.
Bán tài sản: hai đợt bán đất và tòa nhà tại Koto-ku trị giá khoảng 15,3 tỷ ¥ và 24,0 tỷ ¥ trong Q1 (công bố ngày 20 tháng 4 năm 2026) cộng với khoảng 3,3 tỷ ¥ từ các đợt bán khác, tổng cộng 42,6 tỷ ¥ đã ghi nhận trong H1; kế hoạch cho H2 bao gồm đất tại Koto-ku (khoảng 14,6 tỷ ¥, Q3), đất và tòa nhà tại Koto-ku (khoảng 8,8 tỷ ¥, Q4) và các bất động sản khác (khoảng 27,0 tỷ ¥), tổng cộng 50,4 tỷ ¥, hướng tới kế hoạch cả năm đạt 93,0 tỷ ¥ lợi nhuận.
Một bảng duy nhất gồm năm cột (STT, tài sản, lợi nhuận, thời điểm, ngày công bố) với tiêu đề màu xanh dương nhạt và các hàng tổng phụ, tổng cộng màu xám.
Slide kết thúc với logo IHI và khẩu hiệu 'Realize your dreams', cùng với tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rằng các dự báo dựa trên thông tin hiện có, bao gồm các rủi ro và yếu tố không chắc chắn như điều kiện chính trị, kinh tế và tỷ giá đồng yên, và không nên chỉ dựa vào đó để đưa ra quyết định đầu tư.
Nền trắng với các thanh bên màu xanh dương; logo và khẩu hiệu căn giữa; hộp văn bản miễn trừ trách nhiệm có viền ở một phần ba phía dưới.
Các câu hỏi phổ biến về slide này và nội dung trình bày cơ bản.
Đây là bộ slide kết quả kinh doanh dài 42 trang của IHI Corporation cho nửa đầu năm tài chính 2026 (từ tháng 4 đến tháng 9 năm 2026), trong năm tài chính kéo dài từ tháng 4 năm 2026 đến tháng 3 năm 2027. Được công bố vào ngày 4 tháng 11 năm 2026 theo chuẩn IFRS, tài liệu này bao gồm kết quả H1, dự báo tài chính cả năm đã điều chỉnh, kế hoạch chi trả cổ tức cho cổ đông và phần phụ lục về dữ liệu phân khúc cũng như các chỉ số KPI.
Tài liệu gốc là văn bản tiếng Nhật (第2四半期決算説明資料, báo cáo kết quả tài chính Q2) được IHI nộp trên TDnet, hệ thống công bố thông tin kịp thời của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo. Các slide gốc bằng tiếng Nhật; trang này cung cấp bản tóm tắt bằng tiếng Việt cho từng slide, giữ nguyên đơn vị trăm triệu yên (億円) của IHI để các con số khớp chính xác với bản gốc.
Doanh thu tăng 9,2% lên 779,3 tỷ yên và lợi nhuận hoạt động đạt mức kỷ lục 114,9 tỷ yên (biên lợi nhuận 14,8%), bao gồm 42,6 tỷ yên lãi từ bất động sản. Nếu loại trừ khoản lãi này, lợi nhuận hoạt động là 72,3 tỷ yên (9,3%). Lợi nhuận ròng thuộc về chủ sở hữu công ty đạt 84,9 tỷ yên, trong khi giá trị đơn hàng giảm 12,8% xuống còn 778,7 tỷ yên sau khi có một đơn hàng năng lượng lớn vào năm trước.
Lần thứ hai trong năm nay, IHI đã nâng dự báo tài chính cao hơn mức đưa ra vào tháng 8: đơn hàng lên 1.890 tỷ yên (+120 tỷ yên), doanh thu lên 1.880 tỷ yên (+40 tỷ yên), lợi nhuận hoạt động lên 270 tỷ yên (+20 tỷ yên) và lợi nhuận ròng lên 185 tỷ yên (+13 tỷ yên). Cổ tức hàng năm tăng thêm 2 yên lên mức 25 yên mỗi cổ phiếu, và tỷ giá hối đoái giả định được điều chỉnh thành 150 yên đổi 1 đô la Mỹ.
Động lực chính đến từ phân khúc Động cơ Hàng không, Vũ trụ & Quốc phòng, nơi doanh số bán hàng hậu mãi động cơ thương mại (phụ tùng thay thế và MRO, dẫn đầu là dòng PW1100G-JM) đã nâng lợi nhuận phân khúc H1 lên 72,2 tỷ yên với biên lợi nhuận 21,6%. Sự tăng trưởng của mảng kinh doanh vòng đời sản phẩm trong lĩnh vực năng lượng (hệ thống điện, giải pháp carbon, hạt nhân) và kế hoạch bán bất động sản trị giá 93,0 tỷ yên cho cả năm cũng đóng góp đáng kể.
Có. Tài liệu trình bày hiệu ứng đánh giá lại tỷ giá hối đoái của chương trình đối với doanh thu, chi tiêu tiền mặt (▲22,4 tỷ yên trong H1 và dự kiến ▲50,0 tỷ yên cho cả năm) dưới dạng một dòng dòng tiền riêng biệt, và khẳng định rằng tổng chi phí ước tính bằng USD không thay đổi. Bảng lợi nhuận hàng không hàng quý cũng loại bỏ hiệu ứng tỷ giá của chương trình này.
Có. Bạn có thể Tải Xuống tệp PDF gốc miễn phí từ trang này và xem hình ảnh của từng slide tại đây. Bản quyền nội dung thuộc về IHI Corporation, vì vậy vui lòng sử dụng cho mục đích nghiên cứu và tham khảo.
Cấu trúc của nó là một hình mẫu lý tưởng: trang điểm tin các chỉ số KPI chính, các bảng tóm tắt làm nổi bật kỳ hiện tại, biểu đồ thác nước (profit-bridge) tách biệt lợi nhuận cốt lõi với các khoản phát sinh một lần, các trang phân khúc kết hợp biểu đồ với bảng số liệu, và phụ lục KPI nhiều năm. Bạn có thể tái tạo bố cục đó với dữ liệu của riêng mình trong 2Slides.
Bộ slide gốc tiếng Nhật được nộp trên TDnet vào ngày 4 tháng 11 năm 2026
Create Your Own Slides
Turn your ideas into professional presentations in seconds with 2slides AI.
Tham khảo thiết kế chuyên nghiệp, chọn phong cách của bạn và tạo slide với kết xuất văn bản hoàn hảo. Được hỗ trợ bởi Nano Banana—bắt đầu tạo trình bày của bạn ngay bây giờ.
Đại Lý AI Của Bạn Cho Slide. Tiết kiệm thời gian, tỏa sáng nhanh hơn với việc tạo bài thuyết trình thông minh.
© 2026 2slides. Bảo lưu mọi quyền.