Nickel Industries Eylül 2026 Çeyreklik Faaliyet Sunumu

Çeyreklik Faaliyet Sunumu - 30 Eylül 2026'da sona eren dönem için

İçerik

Nickel Industries Limited (ASX:NIC) şirketini ve 30 Eylül 2026'da sona eren döneme ait Çeyreklik Faaliyet Sunumu'nu belirten kapak slaytı. Her slaytın sol kenarında hafif dikey bir ASX filigranı ('...nal use only', standart 'For personal use only' işareti) yer almaktadır.

Düzen Yapısı

Solda şirketin 'Ni' marka işaretini oluşturan büyük beyaz bir 'N' harfi ve turkuaz dairenin bulunduğu tam sayfa kraliyet mavisi arka plan; sağa yaslı başlık, dönem ve şirket adı; sağ altta beyaz Nickel Industries logo yazısı.

Temel Görsel Öğeler

• •Büyük beyaz 'N' ve turkuaz nokta marka grafiği
• •Kalın beyaz iki satırlı başlık
• •'30 Eylül 2026'da sona eren dönem için' ibaresi
• •Sağ altta Nickel Industries logosu

İSG ve ESG Başarıları

İçerik

Güvenlik ve Çalışan Performansı kutucukları 0,06'lık 12 aylık LTIFR, 0,67'lik 12 aylık TRIFR ve 17,8 milyon güvenli çalışma saati (30 Eylül 2026 itibarıyla istatistikler) göstermektedir. Çeyreklik Dönüm Noktaları: ESG Derecelendirmesi - S&P Global CSA'da Asya Pasifik metal ve madencilik emsalleri arasında ilk %20; Toplum - afet müdahalesi için ESDM tarafından tanındı ve One Ete'de tsunami hazırlık tatbikatı düzenledi; Çevre - Dünya Mangrov Günü'nde yerel topluluklarla birlikte 1.000 mangrov fidanı dikildi; KSS - Hengjaya Madeni, atık ve kıyı koruma eğitimiyle IntechSEA 2026'da altın ödül kazandı; Çalışanlar - Hasanuddin Üniversitesi ile burslar genişletildi ve yeni bir UPN Veteran programı başlatıldı.

Düzen Yapısı

İki sütunlu düzen: mavi başlık çubuğu, üç KPI sayı kartı ve büyük bir topluluk fotoğrafının bulunduğu sol panel; mavi 'Çeyreklik Dönüm Noktaları' başlığı ve her biri açık renkli bir açıklama hücresiyle eşleştirilmiş turkuaz etiket bloğundan oluşan beş satırlı sağ panel. En altta dipnot şeridi.

Temel Görsel Öğeler

• •Üç güvenlik KPI kartı (0,06, 0,67, 17,8M)
• •Mangrov dikiminde personel ve topluluk üyelerinin fotoğrafı
• •Turkuaz kategori etiketleri: ESG Derecelendirmesi, Toplum, Çevre, KSS, Çalışanlar
• •Mavi kare içinde sayfa numarası rozeti

Çeyreklik Özet

İçerik

Ana Başlık: 125,9 milyon ABD doları Düzeltilmiş EBITDA; Hengjaya Madeni'nde rekor cevher satışı ve EBITDA ile ENC'den ilk MHP ve nikel katot üretimi. Grup: 125,9 milyon ABD doları Düzeltilmiş EBITDA (+%4), çeyreklik rekor cevher satışı, S&P Global CSA'da ilk %20. Madencilik (Hengjaya Madeni): 76,9 milyon ABD doları rekor Düzeltilmiş EBITDA (+%68), 4,5 milyon wmt cevher satışı (+%56), 17,1 ABD doları/wmt Düzeltilmiş EBITDA (+%8). RKEF: 40,7 milyon ABD doları Düzeltilmiş EBITDA (-%33), 26,8kt satılan Ni (-%4), NPI fiyatı 14.408 ABD doları/t (-%1). HPAL: 8,4 milyon ABD doları Düzeltilmiş EBITDA (-%42), 13,0 milyon ABD doları HNC dağıtımları (+%271), ENC HPAL'de ilk MHP ve katot üretimi. Değişimler Haziran 2026 çeyreğine göredir.

Düzen Yapısı

Slayt başlığının altında turkuaz alt başlık cümlesi, ardından her biri mavi bir başlık çubuğuna ve değişim yüzdelerini içeren üç KPI kutucuğuna sahip 2x2'lik segment panelleri (Grup, Madencilik, RKEF, HPAL) ızgarası; alt yarıyı bir RKEF fırın içi (iki resim) ve HPAL tesisinin havadan görünümü fotoğrafları doldurmaktadır.

Temel Görsel Öğeler

• •Kalın koyu mavi rakamlarla on iki KPI kutucuğu
• •Çeyrekten çeyreğe değişim etiketleri (+%4, +%68, +%56, +%8, -%33, -%4, -%1, -%42, +%271)
• •RKEF döner fırın içinden fotoğraflar
• •HPAL kompleksinin havadan fotoğrafı

Madencilik Operasyonları

İçerik

Hengjaya Madeni (%80 hisse) sonuçları, Q2 2026 ile Q3 2026 karşılaştırması. Üretim: saprolit 1.736.274'ten 1.976.658 wmt'ye (+%14); limonit 2.395.643'ten 4.166.786 wmt'ye (+%74); toplam 4.131.917'den 6.143.444 wmt'ye (+%49); örtü tabakası (overburden) 860.930'dan 1.433.933 BCM'ye (+%67); dekapaj oranı (strip ratio) 0,21'den 0,23 BCM/wmt'ye. Satışlar: saprolit 1.507.689'dan 1.682.693 wmt'ye (+%12); limonit 1.375.380'den 2.802.477 wmt'ye (+%104); toplam 2.883.068'den 4.485.170 wmt'ye (+%56); saprolit tenörü %1,48'den %1,50'ye; limonit tenörü %1,13'ten %1,09'a; saprolit fiyatı 51,6 ABD dolarından 58,1 ABD doları/wmt'ye (+%13); limonit fiyatı 22,7 ABD dolarından 22,2 ABD doları/wmt'ye; ortalama satış fiyatı 37,8 ABD dolarından 35,7 ABD doları/wmt'ye (-%6); birim işletme maliyetleri 21,9 ABD dolarından 18,5 ABD doları/wmt'ye (-%15); Düzeltilmiş EBITDA 45,7 milyon ABD dolarından 76,9 milyon ABD dolarına (+%68); Düzeltilmiş EBITDA/wmt 15,9 ABD dolarından 17,1 ABD dolarına (+%8); EBITDA marjı %42,0'den %46,7'ye. Yorumlar: tam çeyrek operasyon sayesinde cevher satışları arttı; daha yüksek limonit karışımı nedeniyle ortalama fiyat düştü; daha verimli nakliye rotaları sayesinde EBITDA/wmt iyileşti; üst üste ikinci rekor çeyreklik sonuç.

Düzen Yapısı

Sol sütunda, her biri yeşil veya gri bir değişim hapı ve açıklayıcı bir cümle içeren dört adet üst üste dizilmiş KPI kartından oluşan 'Madencilik çeyreklik performans' paneli; sağ sütunda Birimler, Q2 2026, Q3 2026 ve Değişim sütunları ile gölgeli toplam satırlarını içeren iki finansal tablo (Üretim ve Satış) yer almaktadır.

Temel Görsel Öğeler

• •Dört KPI kartı: 4,5m wmt, 35,7 ABD doları/wmt, 17,1 ABD doları/wmt, 76,9 milyon ABD doları
• •Değişim hapları (+%56, -%6, +%8, +%68)
• •Saprolit, limonit, dekapaj ve dekapaj oranını içeren üretim tablosu
• •Tenörler, fiyatlar, birim maliyetler, EBITDA ve marjı içeren satış tablosu

Sampala ve Siduarsi Projeleri

İçerik

Sampala Projesi: ANN IUP Fizibilite Çalışması Endonezya Hükümeti tarafından değerlendirilmeyi bekliyor ve ETL Fizibilite Çalışması düzenleyici inceleme altında kalmaya devam ediyor; lojistik ve ağır ekipman mobilizasyonunu destekleyen üç topluluk köprüsü tamamlandı; ETL ve ANN imtiyazlarını birbirine bağlayan 24 km'lik Sampala nakliye yolunun ilk 8 km'si tamamlandı; ayrıntılı maden planlamasını desteklemek için ANN ve Gita Flora alanlarında 6.922 metre uzunluğunda 274 sondaj deliği tamamlandı; mühendislik tasarımı ve izin süreçleri için ek geoteknik sondajlar devam etti. Siduarsi Projesi: Fizibilite Çalışması Endonezya Hükümeti tarafından incelenmeye devam ediyor.

Düzen Yapısı

Sol yarıda mavi başlık çubuklarına sahip iki metin paneli (beş madde işaretli Sampala Projesi, tek madde işaretli Siduarsi Projesi); sağ yarıda üst üste iki havadan fotoğraf gösterilmektedir.

Temel Görsel Öğeler

• •Yeşil kare madde işaretleri
• •Yağmur ormanlarının içinden geçen yeni nakliye yolunun havadan fotoğrafı
• •Bir nehir üzerine yeni inşa edilmiş köprünün havadan fotoğrafı
• •Mavi bölüm başlık çubukları

HPAL operasyonları

İçerik

ENC çeyreklik performansı (%46 dolaylı pay): 4.840t Ni ve 494t Co MHP üretimi; MHP nakit maliyeti 13.943 ABD$/t; katot dönüşüm nakit maliyeti 3.888 ABD$/t. Devreye alma yol haritası: Temmuz 2026 - Hengjaya Madeni'nden cevher çamuru alımı, MHP üretimi ve rafineriye teslimat; Ağustos-Eylül 2026 - ilk Sınıf 1 nikel katot üretimi, ardından kobalt katot üretimi ve MHP ihracat muafiyetinin alınması; Ekim 2026 - OCBC liderliğindeki 245 milyon ABD$ tutarındaki proje finansmanının imzalanması ve hissedarlara temettü rekapitalizasyonu imkanı; Q4 2026 - IUI belgesinin alınması beklentisi (hükümet denetimi tamamlandı). HNC ve Ticaret Birimi (HNC'de %10 dolaylı pay): toplam Düzeltilmiş EBITDA 8,4 milyon ABD$ (-%42); HNC'ye atfedilebilir nikel satışları 1,9kt Ni (+%7); düşük fiyatlar ve artan maliyetler nedeniyle Düzeltilmiş EBITDA 4.416 ABD$/t Ni (-%45); HNC'den alınan dağıtımlar 13,0 milyon ABD$ (+%271).

Düzen Yapısı

İki sütunlu düzen: Sol tarafta 'ENC çeyreklik performansı' paneli, üstte üç KPI kartı ve altında 'Devreye Alma Yol Haritası' (Commissioning Roadmap) etiketli dört düğümlü yatay zaman çizelgesi; sağ tarafta varyans göstergeleri içeren dört adet üst üste dizilmiş KPI satırından oluşan 'HNC (ve Ticaret Birimi) çeyreklik performansı' paneli.

Temel Görsel Öğeler

• •Camgöbeği bir çizgiyle birleştirilmiş dört mavi düğümlü yatay dönüm noktası zaman çizelgesi
• •MHP üretimi ve nakit maliyetleri için KPI kartları
• •Varyans göstergeleri (-%42, +%7, -%45, +%271)
• •Aralıklı büyük harflerle yazılmış 'COMMISSIONING ROADMAP' başlığı

Segmente göre ENC genel bakış

İçerik

ENC HPAL değer zincirinin dört numaralı segmentten oluşan görsel anlatımı: 1) FPP - Hengjaya Madeni'nde bulunan Besleme Hazırlama Tesisi; 2) HPAL İzabe Tesisi - Yüksek Basınçlı Asit Liçi izabe tesisi; 3) Entegre Rafineri - sülfat ve katot rafinerisi; 4) Nihai ürünler - MHP ve nikel katot formunda Ni ve Co. 'İlerlemeyi izle' butonu bir ilerleme videosuna bağlantı verir.

Düzen Yapısı

2x2 fotoğraf ızgarası; her kadranda segment adını ve numaralı bir sekmeyi içeren mavi bir başlık çubuğu, altında ise büyük bir havadan çekim veya ürün fotoğrafı bulunur. Dördüncü kadran üç ürün fotoğrafına bölünmüştür. Sağ üstte yeşil 'İlerlemeyi izle' eylem butonu yer alır.

Temel Görsel Öğeler

• •Yamaçtaki besleme hazırlama tesisinin havadan fotoğrafı
• •Yoğunlaştırıcı tankların bulunduğu HPAL izabe tesisinin havadan fotoğrafı
• •Entegre rafineri binalarının havadan fotoğrafı
• •Ürün fotoğrafları: MHP dökme torbası, yeşil MHP numunesi, kabartmalı nikel katot plakası

RKEF operasyonları

İçerik

RKEF sonuçları (%80 dolaylı pay), 2026 2. Çeyrek - 2026 3. Çeyrek karşılaştırması. Üretim: NPI üretimi 245.601t'dan 239.959t'a (-%2); nikel tenörü %11,3'ten %11,6'ya; toplam nikel üretimi 27.864t'dan 27.822t'a (yatay); nakit maliyetleri 12.595 ABD$'dan 13.054 ABD$/t Ni'ye (+%4). Satışlar: satış fiyatı 14.522 ABD$'dan 14.408 ABD$/t Ni'ye (-%1); satışlar 27.961t'dan 26.837t'a (-%4); gelir 407,8 milyon ABD$'dan 386,2 milyon ABD$'a (-%5); Düzeltilmiş EBITDA 60,3 milyon ABD$'dan 40,7 milyon ABD$'a (-%33); Düzeltilmiş EBITDA/t 2.157 ABD$'dan 1.516 ABD$'a (-%30). Yorumlar: HNI RKEF hattında planlı bakım; Endonezya Hükümeti'nin nikel cevheri Mineral Gösterge Fiyatını yükseltmesi ve HNI bakımı nedeniyle artan maliyetler; düşen LME nikel fiyatına rağmen güçlü paslanmaz çelik talebiyle dirençli kalan NPI fiyatlandırması.

Düzen Yapısı

Sol tarafta üç KPI kartı (her biri varyans göstergesi ve açıklama içeren) bulunan 'RKEF çeyreklik performansı' paneli; sağ tarafta 2026 2. Çeyrek, 2026 3. Çeyrek ve Varyans sütunları ile gölgelendirilmiş ana satırları içeren Üretim ve Satış tabloları.

Temel Görsel Öğeler

• •KPI kartları: 27.822t, 13.054 ABD$/t Ni, 14.408 ABD$/t Ni
• •Varyans göstergeleri (Yatay, +%4, -%1)
• •Üretim tablosu (NPI, tenör, nikel, nakit maliyeti)
• •Satış tablosu (fiyat, tonaj, gelir, EBITDA)

Nakit akışına genel bakış

İçerik

Büyüme ve borç öncesi nakit akışı (12,2 milyon ABD$), temel olarak işletme sermayesinden kaynaklanmıştır: yüksek RKEF ve Maden alacakları (Maden satışları çeyreklik bazda %56 arttı), sevkiyat zamanlaması nedeniyle ANI stok birikimi, Ağustos sevkiyatına uygulanan Haziran çeyreği müşteri avansı ve Temmuz ve Ağustos MHP'si için HNC'ye yapılan ön ödeme; kurumsal maliyetler, Sphere'in %10 ENC satın alımı için Shanghai Decent'ten geri alınabilir 4,4 milyon ABD$ tutarındaki danışmanlık ücretini içerir. Büyüme harcaması 50,5 milyon ABD$ (ENC işletme sermayesi kredisi ve Sampala yatırım harcaması, kısmen 15 milyon ABD$ tutarındaki ONI mat dönüştürücü opsiyon iadesi ile dengelenmiştir). Net borç 1.104 milyon ABD$ (450 milyon ABD$ sendikasyon kredisi ve 800 milyon ABD$ teminatsız tahvil; 245 milyon ABD$ tutarındaki ENC borcu konsolide edilmemiştir). Şelale grafiği: 268,3 milyon ABD$ açılış nakdinden 145,9 milyon ABD$ kapanış nakdine geçiş; RKEF operasyonlarından nakit (7,3), PTHM operasyonları 17,4, HPAL ticareti (27,4), kurumsal maliyetler (7,3), HNC dağıtımları 13,0, yatırım harcamaları (0,6), E&E ödemeleri (12,5), iade edilen yatırım ödemesi 15,0, ilişkili tarafa kredi (53,0), net finansman giderleri (42,8), OpCo azınlık temettüleri/kredisi (15,4) ve döviz etkisi (1,4). Mutabakat tablosu: Düzeltilmiş EBITDA RKEF 40,7 / Madencilik 76,9 / HPAL 0,6; operasyonlardan nakit (7,3) / 17,4 / (27,4) milyon ABD$.

Düzen Yapısı

Sol tarafta üç büyük KPI bloğu ve açıklayıcı paragraflar içeren 'Nakit akışı özeti' paneli; sağ üstte işletme kalemlerini gruplandıran kesikli bir kutu içeren şelale sütun grafiği (milyon ABD$); sağ altta segmente göre (RKEF, Madencilik, HPAL) Düzeltilmiş EBITDA'dan operasyonel nakit akışına mutabakat tablosu.

Temel Görsel Öğeler

• •Mavi açılış ve kapanış çubukları, camgöbeği girişler ve gri çıkışlar içeren nakit akışı şelale grafiği
• •Büyüme ve borç öncesi (12,2 milyon ABD$) nakit akışını vurgulayan kesikli çerçeve
• •KPI blokları: (12,2 milyon ABD$), 50,5 milyon ABD$, 1.104 milyon ABD$
• •Gölgelendirilmiş toplam satırı içeren segment mutabakat tablosu

FY26 beklentileri

İçerik

FY26 beklenti orta noktasına göre yılbaşından bugüne (YTD) ilerleme: konsolide maden satışları %73 (14,3M wmt üzerinden 10,4M; RKAB'nin 19M wmt'ye çıkarılması hedefleniyor); konsolide RKEF satışları %81 (100-110kt Ni üzerinden 85,0kt; HNI revizyonu ve kurak mevsim); atfedilebilir HPAL satışları %55 (10-11kt Ni üzerinden 5,8kt; ENC satışları IUI alındıktan sonra başlayacak); toplam yatırım harcaması %73 (66-73 milyon ABD$ üzerinden 51,0 milyon ABD$; Sampala nakliye yolu devam ediyor). Eylül 2026 itibarıyla YTD ile FY26 öngörüsü karşılaştırma tablosu: Sampala geliştirme yatırım harcaması 37,5 milyon ABD$ (öngörü 48-53 milyon ABD$); bakım yatırım harcaması 13,5 milyon ABD$ (öngörü 18-20 milyon ABD$); toplam yatırım harcaması 51,0 milyon ABD$ (öngörü 66-73 milyon ABD$). Dipnotlar, TMI HPAL'deki %17,5 hisse için 169 milyon ABD$ tutarındaki satın alma ödemesini (24 Haziran 2026 tarihli ASX duyurusu), imzalanan 169 milyon ABD$ tutarındaki teminatsız kredi imkanını ve 2026 RKAB kotasının artırılması durumunda olası ek satışları belirtmektedir. Buradaki FY26, takvim yılı 2026 ile uyumludur (Eylül'e kadar olan YTD verileri, 2026 RKAB kotası).

Düzen Yapısı

Sol panelde üst üste dizilmiş dört yüzdelik KPI kartı; sağ tarafta yatırım harcamaları (capex) ve satış bloklarına ayrılmış, Birimler, Eylül-26 YTD ve FY26 Beklentisi sütunlarını içeren bir öngörü tablosu; en altta yoğun numaralandırılmış dipnotlar.

Temel Görsel Öğeler

• •Büyük yüzdelik rakamlar (%73, %81, %55, %73)
• •Toplam yatırım harcaması (capex) satırı vurgulanmış beklenti tablosu
• •Üst simge dipnot işaretçileri
• •Geleceğe yönelik beyan dipnotları

Daha fazla bilgi

İçerik

Yönetici Direktör Justin Werner ve Yatırımcı İlişkileri Başkanı Andrew Coleman'ın şirket e-posta adresleriyle birlikte listelendiği iletişim slaytı.

Düzen Yapısı

Sol üstte başlık ve yan yana iki iletişim bilgisi metin bloğu bulunan, ağırlıklı olarak beyaz zeminli slayt; alt bilgide logo ve sayfa rozeti.

Temel Görsel Öğeler

• •Yan yana iki iletişim bloğu
• •Altı çizili, köprü bağlantılı e-posta adresleri
• •Nickel Industries alt bilgi logosu