McKinsey มุมมองวัสดุโลก 2025

54 สไลด์

McKinsey Global Materials Perspective 2025 - การวิเคราะห์แนวโน้มและแนวโน้มอุตสาหกรรมวัสดุอย่างครอบคลุม

50 ถูกใจ

0 ดาวน์โหลด

การนำทางด่วน

แท็ก

Materials industry

Mining sector

Metals production

Supply chain

Energy transition

แชร์สไลด์

คำอธิบาย

หัวข้อหลัก

ประโยชน์หลัก

•ข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเกี่ยวกับความต้องการวัสดุในสถานการณ์การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานสามสถานการณ์จนถึงปี 2035
•การวิเคราะห์อุปสงค์และอุปทานโดยละเอียดจากสินทรัพย์เหมืองแร่กว่า 14,000 แห่งทั่วโลกโดยใช้ฐานข้อมูล MineSpans
•คำแนะนำเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต การลดต้นทุน และโครงการริเริ่มด้านความยั่งยืน
•ครอบคลุมผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์ ความชาตินิยมทางทรัพยากร และความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานอย่างครอบคลุม
•คำแนะนำที่นำไปปฏิบัติได้จริงสำหรับบริษัทเหมืองแร่ ผู้ผลิตโลหะ และผู้ซื้อวัสดุ
•การวิเคราะห์เทคโนโลยีเกิดใหม่ รวมถึง AI, ระบบอัตโนมัติ และศักยภาพในการทำเหมืองในทะเลลึก

กลุ่มเป้าหมาย

•ผู้บริหารและนักวางแผนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเหมืองแร่
•ผู้ผลิตโลหะและวัสดุในอุตสาหกรรมเหล็ก อะลูมิเนียม ทองแดง และวัสดุแบตเตอรี่
•ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดซื้อวัสดุและผู้จัดการห่วงโซ่อุปทาน
•นักวิเคราะห์การลงทุนและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในภาคสินค้าโภคภัณฑ์
•ผู้กำหนดนโยบายของรัฐบาลที่มุ่งเน้นแร่ธาตุที่สำคัญและการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน
•เจ้าหน้าที่ความยั่งยืนและผู้เชี่ยวชาญด้าน ESG ในภาควัสดุ

กรณีการใช้งาน

•การวางแผนเชิงกลยุทธ์สำหรับบริษัทวัสดุที่กำลังเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน
•การตัดสินใจลงทุนสำหรับโครงการเหมืองแร่และความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์
•การประเมินความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานและการวางแผนกระจายความเสี่ยง
•โครงการริเริ่มเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตโดยใช้ AI, ระบบอัตโนมัติ และความเป็นเลิศในการดำเนินงาน
•การพัฒนากลยุทธ์ลดคาร์บอนและการวิเคราะห์ส่วนต่างราคาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม (Green Premium)
•ข่าวกรองตลาดสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และการตัดสินใจจัดซื้อ
•การพัฒนานโยบายสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญและความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน

ข้อเสนอมูลค่าเฉพาะ

•ขับเคลื่อนโดยฐานข้อมูล MineSpans ที่มีสินทรัพย์กว่า 14,000 รายการและจุดข้อมูลกว่า 1.8 ล้านจุดในกว่า 140 ประเทศ
•ผสานรวมสถานการณ์ความต้องการสามสถานการณ์ที่สอดคล้องกับ Global Energy Perspective 2025
•การวิเคราะห์จากระดับสินทรัพย์จากล่างขึ้นบน (Bottom-up) แทนที่จะเป็นการคาดการณ์จากบนลงล่าง (Top-down)
•ครอบคลุมห่วงโซ่คุณค่าทั้งหมดตั้งแต่การทำเหมืองไปจนถึงการใช้งานขั้นสุดท้าย รวมถึงการรีไซเคิลและเศรษฐกิจหมุนเวียน
•กล่าวถึงแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่: ความต้องการ AI/ศูนย์ข้อมูล, การเติบโตของภาคการป้องกันประเทศ, การทำเหมืองในทะเลลึก
•การวิเคราะห์ระดับภูมิภาคครอบคลุมยุโรป อเมริกาเหนือ จีน และตลาดเกิดใหม่
•ผสมผสานการสร้างแบบจำลองอุปสงค์และอุปทานเข้ากับการวิเคราะห์เส้นต้นทุนและแนวโน้มด้านประสิทธิภาพการผลิต

องค์ประกอบภาพหลัก

•โลโก้ McKinsey & Company สีขาว
•ประกาศลิขสิทธิ์ปี 2025
•พื้นหลังสีเข้มแบบมืออาชีพ
•ข้อความข้อจำกัดความรับผิดชอบทางกฎหมายมาตรฐาน
•การออกแบบปิดที่เรียบง่ายและสะอาดตา

คำถามที่พบบ่อย

คำถามทั่วไปเกี่ยวกับสไลด์นี้และเนื้อหาการนำเสนอพื้นฐาน

สถานการณ์อุปทานสามสถานการณ์ที่ใช้ใน Global Materials Perspective 2025 คืออะไร และแตกต่างกันอย่างไร

รายงานนี้ใช้สถานการณ์อุปทานสามสถานการณ์ตามความพร้อมของโครงการ: (1) กรณีฐาน (Base-case) รวมถึงสินทรัพย์ที่ดำเนินการทั้งหมด (แก้ไขตามการลดลง) รวมถึงโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างหรือมีการศึกษาความเป็นไปได้ที่เสร็จสมบูรณ์และการจัดหาเงินทุนที่ปลอดภัย (2) กรณีสูง (High-case) เพิ่มโครงการที่มีการศึกษาความเป็นไปได้เบื้องต้นที่เสร็จสมบูรณ์ (ปรับตามความเป็นไปได้ในการดำเนินการ) และ (3) ท่อส่งทั้งหมด (Full pipeline) รวมถึงโครงการที่ประกาศทั้งหมดจนถึงขั้นตอนการสำรวจ สถานการณ์เหล่านี้สร้างขึ้นจากฐานข้อมูล MineSpans ของ McKinsey ซึ่งครอบคลุมสินทรัพย์เหมืองแร่กว่า 14,000 แห่งในกว่า 140 ประเทศ การวิเคราะห์ส่วนใหญ่ในรายงานมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์กรณีฐานและกรณีสูง

แนวโน้มความต้องการปี 2025 แตกต่างจากรายงาน Global Materials Perspective ปี 2024 อย่างไร

แนวโน้มปี 2025 นั้นค่อนข้างปานกลางกว่าเนื่องจาก: (1) การเติบโตที่ช้ากว่าที่คาดไว้ในความพยายามในการลดคาร์บอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการนำ EV มาใช้ในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาซึ่งทรงตัวหรือชะลอตัว (2) การเปลี่ยนแปลงในเคมีของแบตเตอรี่ที่ลดความต้องการวัสดุบางชนิด และ (3) แรงกดดันทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์ส่วนแบ่ง BEV ภายในปี 2035 ลดลงจาก 52-82% เป็น 47-76% และส่วนแบ่งพลังงานหมุนเวียนภายในปี 2050 ลดลงจาก 60-80% เป็น 60-70% อย่างไรก็ตาม ความต้องการยังคงแข็งแกร่งโดยรวม โดยวัสดุสำหรับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานยังคงขับเคลื่อนการเติบโตมากกว่าครึ่งหนึ่ง และเวกเตอร์ความต้องการใหม่ๆ เกิดขึ้นจากศูนย์ข้อมูล AI และภาคการป้องกันประเทศ

AI และศูนย์ข้อมูลมีบทบาทอย่างไรในความต้องการวัสดุในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับทองแดง

คาดการณ์ว่าความจุของศูนย์ข้อมูลจะขยายตัว 2.7 เท่าจาก 82 GW ในปี 2025 เป็น 219 GW ภายในปี 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการนำ AI มาใช้ การขยายตัวนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความต้องการวัสดุ โดยทองแดงจะได้รับผลกระทบมากที่สุด - ศูนย์ข้อมูลอาจคิดเป็น 3% ของความต้องการทองแดงทั่วโลกภายในปี 2030 (เพิ่มขึ้นจาก 1% ในปี 2024) โดยเพิ่มความต้องการประมาณ 1,075 กิโลตัน ผลกระทบต่อเหล็กและอะลูมิเนียมมีขนาดเล็กกว่าในแง่เปอร์เซ็นต์ (<1% ของความต้องการทั่วโลก) แม้ว่าอัตราการเติบโตจะคล้ายกันก็ตาม นี่แสดงถึงตัวขับเคลื่อนความต้องการโครงสร้างใหม่นอกเหนือจากการใช้งานการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานแบบดั้งเดิม

เหตุใดกรณีทางธุรกิจสำหรับโครงการเหล็กสีเขียวจึงทรุดโทรมลงในยุโรป และโครงการใดบ้างที่ได้รับผลกระทบ

กรณีทางธุรกิจอ่อนแอลงเนื่องจากการคาดการณ์ราคาไฟฟ้าและไฮโดรเจนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันจุดคุ้มทุนสำหรับเทคโนโลยี H2 DRI-EAF จากปี 2037 (ในการคาดการณ์ปี 2022) เป็นเกินปี 2040 (ในการคาดการณ์ปี 2025) เป็นผลให้กำลังการผลิต DRI ที่ประกาศไว้ประมาณ 40% (14 Mt จาก 32 Mt) และโครงการริเริ่มการผลิตเหล็กคาร์บอนต่ำ 33% (21 Mt จาก 63 Mt) ในยุโรปถูกระงับหรือยกเลิก ณ กลางปี 2025 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นแม้จะมีความมุ่งมั่นด้านนโยบายอย่างต่อเนื่อง โดยบริษัทต่างๆ เผชิญกับส่วนต่างราคาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม (Green Premium) ที่ไม่เพียงพอและต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

การทำเหมืองในทะเลลึกคืออะไร และจะส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างไรภายในปี 2035

การทำเหมืองในทะเลลึกเกี่ยวข้องกับการสกัดปมโลหะหลายชนิดจากพื้นมหาสมุทร โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Clarion-Clipperton Zone (CCZ) ในมหาสมุทรแปซิฟิก ปมเหล่านี้มีปริมาณสำรองจำนวนมาก: CCZ มีแมงกานีสประมาณ 5,992 Mt (เทียบได้กับปริมาณสำรองบนบก) นิกเกิล 274 Mt (เกิน 150 Mt บนบก) ทองแดง 226 Mt (น้อยกว่า 1,000 Mt บนบก) และโคบอลต์ 44 Mt (เกิน 13 Mt บนบก) อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความท้าทายที่สำคัญ: (1) เทคโนโลยีการประมวลผลในระดับขนาดใหญ่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ (2) กรอบการกำกับดูแลระดับโลกผ่าน International Seabed Authority ยังไม่ชัดเจน (3) ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมยังไม่แน่นอน โดยมีการต่อต้านอย่างรุนแรงจากองค์กรพัฒนาเอกชนและรัฐบาลบางแห่ง (4) การเปลี่ยนของเสียจากแมงกานีสเป็นโลหะผสมที่มีค่า ยังไม่ประสบความสำเร็จในการทดลอง แม้ว่าศักยภาพด้านทรัพยากรจะมหาศาล แต่ความสามารถในการทำกำไรในเชิงพาณิชย์และระยะเวลาดำเนินการยังคงไม่แน่นอนอย่างมาก

จะต้องมีการลงทุน พลังงาน และแรงงานเท่าใดจึงจะสามารถปิดช่องว่างอุปสงค์และอุปทานได้ภายในปี 2035

การปิดช่องว่างภายในปี 2035 ต้องใช้ปัจจัยนำเข้าที่สำคัญสามประการ: (1) การลงทุน: ค่าใช้จ่ายด้านทุนประมาณ 4.65 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับการสำรวจเหมืองแร่ ทุนสำรอง และการพัฒนาโครงการ - ต้องใช้เงินประมาณ 260 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งตรงกับระดับการลงทุนสูงสุดที่เห็นในช่วงสูงสุดปี 2011-13 (2) พลังงาน: ~270 GW ของกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่เพื่อรองรับการผลิตที่เพิ่มขึ้น บวกอีก 1,100 GW หากอุตสาหกรรมตั้งเป้าที่จะลดคาร์บอนในการจ่ายไฟฟ้าในปัจจุบันอย่างเต็มที่ และ (3) ผู้คน: ~350,000 ตำแหน่งงานใหม่ที่จำเป็น ซึ่งเป็นสิ่งที่ท้าทายอย่างยิ่งเนื่องจากผู้สำเร็จการศึกษาด้านการทำเหมืองและโลหะวิทยา ลดลง 75% ในออสเตรเลียและ 40% ในสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2011 ถึง 2021

ประสิทธิภาพ TSR ในภาคโลหะและการทำเหมืองกี่เปอร์เซ็นต์ที่ขับเคลื่อนโดยการตัดสินใจของผู้บริหารเมื่อเทียบกับวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์

การวิเคราะห์บริษัทโลหะและการทำเหมือง 224 แห่งตั้งแต่ปี 2001-2023 แสดงให้เห็นว่า 30 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ของการมีผลการดำเนินงาน TSR ที่ดีกว่านั้นขับเคลื่อนโดยการตัดสินใจในการดำเนินงานของบริษัท (การเปลี่ยนแปลงในการผลิต ประสิทธิภาพการผลิตทุน และตำแหน่งต้นทุน) มากกว่าวัฏจักรราคาโภคภัณฑ์หรือแรงผลักดันของตลาด การแบ่งย่อยเฉพาะจะแตกต่างกันไปตามภาคส่วน: เหล็กแสดง 47% จากการตัดสินใจในการดำเนินงาน อะลูมิเนียมกลาง/ปลายน้ำ 30% ทองแดง 31% ทองคำ 47% และผู้เล่นที่หลากหลาย 28% เพื่อให้บรรลุผลการดำเนินงาน TSR ที่ดีกว่า บริษัทต่างๆ โดยทั่วไปจะต้องรวมการเติบโตของการผลิตในควอไทล์บนสุดเข้ากับตำแหน่งที่สูงกว่าค่ามัธยฐานในด้านประสิทธิภาพต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต - การขาดตกบกพร่องในมิติใดมิติหนึ่งจะลดโอกาสในการมี TSR ส่วนเกินลงอย่างมาก

ประสิทธิภาพการผลิตเหมืองแร่มีการพัฒนาอย่างไรในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา และอะไรคือสิ่งที่ขับเคลื่อนการฟื้นตัวล่าสุด

ประสิทธิภาพการผลิตเหมืองแร่ผ่านสามช่วงที่แตกต่างกัน: (1) 'ปริมาณในทุกราคา' (2004-2010): การลดลงอย่างมาก 8% ต่อปี เนื่องจากการลงทุนจำนวนมหาศาลและต้นทุนที่สูงขึ้นส่งผลให้การเติบโตของการผลิตมีจำกัดในช่วงวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ (2) 'การปะแผล' (2010-2018): ประสิทธิภาพการผลิตคงที่เนื่องจากบริษัทต่างๆ มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพทีละน้อยด้วยราคาที่ลดลง และ (3) 'การเดินทางฟื้นตัว' (2018-ปัจจุบัน): การเติบโต 1% ต่อปี ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการนำระบบอัตโนมัติและเทคโนโลยีดิจิทัลมาใช้อย่างรวดเร็ว การฟื้นตัวไม่สม่ำเสมอในเชิงภูมิศาสตร์: ละตินอเมริกานำหน้าด้วยการเติบโต 3% ต่อปี ซึ่งขับเคลื่อนโดยผลกำไรจากต้นทุนปัจจัยการผลิต อเมริกาเหนือยังคงทรงตัว (0%) โอเชียเนียแสดงการเติบโตเล็กน้อย (1%) ในขณะที่แอฟริกาใต้สะฮาราลดลง (-2%) ความท้าทายที่สำคัญ: การลดลงของเกรดแร่ การขาดแคลนแรงงาน และต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นยังคงกดดันประสิทธิภาพการผลิตในอนาคต