McKinsey Global Materials Perspective 2025 - Kompleksowa analiza trendów i perspektyw w przemyśle materiałowym
Szybka Nawigacja
Tagi
Udostępnij slajdy
McKinsey Global Materials Perspective 2025 - Kompleksowa analiza trendów i perspektyw w przemyśle materiałowym
Szczegółowy widok każdej strony slajdu, w tym układu, kluczowej treści i elementów wizualnych.
Slajd tytułowy z brandingiem McKinsey, przedstawiający dramatyczne zdjęcie lotnicze kopalni odkrywkowej z poziomami tarasowymi, przenośnikami i skalą przemysłową
Czysty projekt okładki z białym logo McKinsey w lewym górnym rogu, dużą typografią tytułu w lewej połowie, uderzającą fotografią górniczą w prawej połowie na całej wysokości
Wyjaśnia metodologię raportu, zakres koncentrujący się na metalach i górnictwie napędzanych transformacją energetyczną, wprowadza bazę danych MineSpans obejmującą ponad 14 000 aktywów oraz opisuje Energy Solutions i możliwości McKinsey
Dwukolumnowy układ tekstu na ciemnoniebieskim tle, obszerne akapity wyjaśniające podstawy raportu i możliwości
Przegląd zmian w branży w 2024 r.: przychody spadły o 6% do $3T, ale rentowność pozostała wysoka na poziomie $1.3T, wzrost nacjonalizmu zasobów, wzrost popytu na AI/obronność, oznaki odbicia produktywności i spowolnienie dekarbonizacji w wybranych regionach
Układ dwukolumnowy z tekstem narracyjnym po lewej stronie i obrazami infrastruktury górniczej po prawej stronie, zorganizowany w cztery główne kategorie zmian
Kontynuacja dyskusji na temat perspektyw: solidny popyt do 2035 r. napędzany wzrostem populacji i technologiami niskoemisyjnymi, wysoce skoncentrowana podaż, potrzeba bilionowych inwestycji. Identyfikuje trzy obszary możliwości: wzrost multilateralny, odbicie produktywności, ukierunkowana zrównoważoność
Kontynuacja formatu dwukolumnowego z obrazami przemysłowymi, ustrukturyzowany tekst przedstawiający strategiczne możliwości
Szczegółowe wyjaśnienie trzech scenariuszy podaży (scenariusz bazowy, scenariusz wysoki, pełny rurociąg) w oparciu o status projektu od 'w eksploatacji' do 'nierealny/w eksploracji', zasilane przez bazę danych ponad 14 000 aktywów
Lewa strona zawiera tekst objaśniający, prawa strona zawiera szczegółową tabelę przedstawiającą kategorie statusu projektu i scenariusze, które je obejmują
Przedstawia trzy scenariusze redukcji emisji zgodne z Global Energy Perspective, pokazujące trajektorie emisji gazów cieplarnianych z lat 1990-2050, przy czym scenariusz kontynuacji dynamiki (ocieplenie o 2,3°C) został wybrany dla tego raportu
Duży wykres trajektorii emisji rozciągający się u góry, szczegółowa tabela porównawcza scenariuszy poniżej z trzema kolumnami dla powolnej ewolucji, kontynuacji dynamiki i zrównoważonej transformacji
Podział sekcji wprowadzający rozdział State of the Industry z kluczowym przesłaniem o korektach cen węgla/stali powodujących spadek przychodów, podczas gdy złoto, miedź i aluminium utrzymały rentowność
Niebieskie gradientowe tło (od lewej do prawej), biały tekst z numerem sekcji i nawigacją, kluczowe podsumowanie w dużej typografii
Czterokolumnowe podsumowanie kluczowych tematów branżowych: (1) Wzrost i rentowność - pule wartości przesuwają się ze stali/węgla na złoto/miedź/aluminium, (2) Geopolityka - wzrost koncentracji podaży i środków ochronnych, (3) Dekarbonizacja - postęp spowolnił, szczególnie w UE w sektorze stali, (4) Rynki kapitałowe - silny wzrost TSR pomimo spadku przychodów
Cztery kolumny o równej szerokości z ponumerowanymi nagłówkami, wypunktowane kluczowe punkty pod każdym tematem
Skumulowany wykres słupkowy przedstawiający przychody branży materiałowej z lat 2000-2024 podzielone na metale/górnictwo, materiały budowlane, celulozę/papier, tworzywa sztuczne. Pokazuje łączne przychody w 2024 r. na poziomie ~$6.8T (bez zmian w stosunku do 2023 r.), przy czym metale/górnictwo spadły o 6% do $3T, ale zrównoważone przez inne sektory
Duży skumulowany wykres słupkowy rozciągający się na całą szerokość, adnotacje CAGR po prawej stronie, linia EBITDA pod słupkami
Wizualizacja dwuczęściowa: (1) Tabela pokazująca zmiany cen/wolumenu/przychodów w latach 2023-2024 dla najważniejszych surowców, podkreślająca spadki w stali (-12% ceny), węglu energetycznym (-13%), materiałach akumulatorowych (-26%), (2) Skumulowany wykres słupkowy pokazujący zmianę składu przychodów z 2023 na 2024
Lewa strona zawiera tabelę delta ze strzałkami wskazującymi kierunek, prawa strona pokazuje dwa skumulowane wykresy słupkowe porównujące skład przychodów w latach 2023 i 2024
Trzyczęściowa analiza: (1) Trend EBITDA w latach 2000-2024, wykazujący 0,7 bln USD w 2024 r., (2) Gotówka/inwestycje krótkoterminowe jako % aktywów pozostają stabilne na poziomie około 1,3%, (3) Struktura puli EBITDA wykazująca przesunięcie z węgla/stali (27%→23%, 38%→35%) na złoto/miedź/aluminium (10%→18%, 4%→6%, 9%→11%)
Trzy oddzielne wizualizacje ułożone poziomo, z szeregami czasowymi po lewej/środku i porównaniem składu po prawej
Kompleksowa tabela przedstawiająca strategiczne ruchy krajów eksportujących i importujących: bariery eksportowe, krajowa integracja pionowa, nacjonalizacja podaży, umowy dwustronne, bariery importowe, fundusze rozwoju zasobów, projekty strategiczne i rozwój zapasów strategicznych
Trzykolumnowa tabela z ruchami strategicznymi, przykładami krajów i możliwościami dla firm
Macierz mapy cieplnej przedstawiająca bariery eksportowe dla surowców sklasyfikowanych według koncentracji produkcji (oś pionowa: bardzo wysoka >90%, wysoka 70-90%, średnia 50-70%, niska <50%) i znaczenia surowca (oś pozioma: niska 0-3 wzmianki, średnia 4-7, wysoka >7 na listach surowców krytycznych). Podkreśla surowce z barierami nałożonymi od 2024 r.
Macierz/mapa cieplna z koncentracją na osi Y, znaczeniem na osi X, surowcami umieszczonymi w komórkach z kodowaniem kolorami dla statusu barier
Dwa wykresy liniowe porównujące wyniki metali/górnictwa z S&P Global 1200 w latach 2015-2024: (1) TSR wzrósł 3,5x dla metali/górnictwa w porównaniu z 2,3x dla S&P, (2) Kapitalizacja rynkowa podwoiła się dla metali/górnictwa (2,0x) w porównaniu z 1,9x dla S&P
Dwa obok siebie wykresy liniowe z indeksowanymi wartościami (2015=100), pokazujące znaczące lepsze wyniki, szczególnie w latach 2020-2022
Trzy wykresy słupkowe przedstawiające zmiany strukturalne w latach 2000-2024: (1) Udział 10 największych firm w kapitalizacji rynkowej spadł z 60% do 30%, a następnie ustabilizował się, (2) Zmiany regionalne z zyskującymi udział Chiny i Ameryką Północną, Europa spadła do 11%, (3) Mieszanka surowcowa wśród 10 największych firm wykazująca wejście węgla, spadek stali
Trzy poziome skumulowane wykresy słupkowe ułożone pionowo, każdy przedstawiający inny wymiar ewolucji rynku
Wykres słupkowy dekomponujący zmienność TSR według czynników w pięciu sektorach (Aluminium mid/downstream, Miedź upstream/integrated, Producenci stali, Złoto, Gracze zdywersyfikowani). Pokazuje atrybucję do: decyzji operacyjnych firmy (30-47%), wyborów portfelowych firmy (11-28%), impetu rynku finansowego (12-53%), impetu cen surowców (16-25%)
Pięć pionowych skumulowanych wykresów słupkowych pokazujących procentowy udział czynników TSR, z legendą wyjaśniającą cztery kategorie czynników
Macierz mapy cieplnej pokazująca nadwyżkę TSR (skorygowaną o cenę surowców i zmienność rynku) w oparciu o kwartyl wzrostu produkcji (pionowo) i kwartyl produktywności kosztów/kapitału (poziomo). Pokazuje, że najlepsze wyniki (5-7% nadwyżki TSR) wymagają najwyższego kwartyla w obu wymiarach
Macierz mapy cieplnej 4x4 ze wzrostem produkcji na osi Y, produktywnością kosztów/kapitału na osi X, komórki pokolorowane według poziomu wydajności TSR
Podział sekcji dla rozdziału Dostępność i Wzrost, podkreślający, że globalna luka podaży i popytu ma się zmniejszyć do 2035 r. dzięki bardziej umiarkowanym prognozom popytu w porównaniu z raportem z 2024 r., podczas gdy luki regionalne zmniejszają się dzięki strategicznym projektom
Niebieskie gradientowe tło, biały tekst, nawigacja po sekcjach, kluczowe podsumowanie
Podsumowanie w trzech kolumnach: (1) Prognoza popytu - odporny wzrost, szczególnie w przypadku materiałów transformacji energetycznej, wolniejsze tempo adopcji EV/zmiany technologiczne sugerują bardziej umiarkowane prognozy w porównaniu z 2024 r., obrona i centra danych wyłaniają się jako czynniki wzrostu, (2) Prognoza podaży - wzrost przekroczył prognozy dla niektórych materiałów, chińskie firmy odpowiadają za 36% nowych aktywów, podaż pozostaje skoncentrowana geograficznie, (3) Luka podaży i popytu - zmniejsza się globalnie, nacisk przesuwa się na bilanse regionalne, innowacje mogą jeszcze bardziej zmniejszyć lukę, zamknięcie luki wymaga 4,7 bln USD nakładów inwestycyjnych i 270 GW mocy
Trzy równe kolumny z ponumerowanymi nagłówkami i szczegółowymi punktami pod każdym
Dwuczęściowe porównanie 2024 r. z prognozami: (1) Penetracja sprzedaży BEV pokazująca Chiny 28%, Europa 16%, Globalnie 14%, USA 8% w 2024 r., (2) Udział energii odnawialnej pokazujący Europa 32%, Chiny 18%, Globalnie 17%, USA 18%. Zaktualizowane prognozy Global Energy Perspective obniżone: udział BEV do 2035 r. z 52-82% do 47-76%, energia odnawialna do 2050 r. z 60-80% do 60-70%
Dwa wykresy liniowe obok siebie pokazujące trendy regionalne 2018-2024, z aktualizacjami prognoz pokazanymi poniżej
Siatka 20 małych wykresów słupkowych przedstawiających prognozy popytu na lata 2023-2024-2035 dla: Alumina, Aluminum, Bauxite, Cobalt, Copper, Finished steel, Graphite, Iron ore, Lead, Lithium, Manganese, Metallurgical coal, Nickel, Phosphate, PGMs, Potash, Rare earths, Silver, Thermal coal, Uranium, Zinc. Każdy z nich pokazuje CAGR i zmianę w stosunku do raportu z 2024 r. (strzałki wzrostu/spadku/neutralne)
Siatka 5x4 mini wykresów słupkowych, każdy z 3 słupkami (2023, 2024, 2035) i adnotacjami pokazującymi CAGR i wskaźniki zmian rok do roku
Analiza pokazująca, że sektor obronny NATO Europe może odpowiadać za 2% popytu na aluminum, 4% na steel, 8% na copper do 2030 r. (przy założeniu wydatków na obronność na poziomie 3,5% % PKB). Zawiera prognozy wzrostu na lata 2024-2030 i godne uwagi możliwości w zakresie materiałów specjalistycznych: military-grade steel (Eglin, Maraging), tool steel, electrical steel dla dronów, high-strength aluminum, extrusions
Trzy komponenty: (1) Wykresy słupkowe pokazujące wzrost popytu w latach 2024-2030 dla trzech surowców, (2) Procentowy udział sektora obronnego, (3) Dwa pola tekstowe opisujące godne uwagi możliwości
Prognozuje się, że pojemność centrów danych wzrośnie 2.7x z 82 GW (2025) do 219 GW (2030), napędzane ekspansją AI. Pokazuje intensywność popytu na MW dla różnych materiałów i wynikający z tego globalny wzrost popytu do 2030 r.: Steel +270%, ale <0.1% globalnego popytu, Copper +270% stanowiący 3.3% globalnego popytu, Aluminum +270% stanowiący 0.6% popytu
Trzy komponenty: (1) Skumulowany wykres powierzchniowy pojemności według regionu, (2) Tabela intensywności materiałowej, (3) Trzy wykresy słupkowe pokazujące popyt na Steel, Copper, Aluminum w latach 2024 i 2030
Mapa cieplna pokazująca ogłoszone projekty podaży górniczej według surowca (wiersze) i regionu (kolumny: North America, Latin America, Europe, Sub-Saharan Africa, China, Rest of Asia, Oceania, Other). Pokazuje poziomy koncentracji i czy oczekuje się zmiany w pierwszej trójce krajów dostarczających do 2035 r. Najważniejsze: Iron ore (Australia), Met coal (Australia), Gold (China→Yes change), Copper (Chile), Lithium (Australia→Yes), Cobalt (DRC→Yes)
Macierzowa mapa cieplna z surowcami jako wierszami, regionami jako kolumnami, komórki pokolorowane udziałem przyrostowej podaży w latach 2024-2035, ostatnia kolumna pokazuje oczekiwaną zmianę w pierwszej trójce
Tabela pokazująca prognozę bilansu podaży i popytu na 2035 r. dla 13 surowców w scenariuszach bazowym i wysokim podaży. Pokazuje, czy luka się zmniejsza (↘), została wyeliminowana (√), czy pozostała niezmieniona (—) w porównaniu z raportem z 2024 r. Zawiera skalę niedoboru/nadwyżki i kluczowe czynniki popytu/podaży dla każdego surowca. Godne uwagi zmiany: Nickel wykazuje obecnie potencjalną nadpodaż, luki w REEs i Uranium się zmniejszają, niedobór Copper i Lithium utrzymuje się
Wielokolumnowa tabela z nazwami surowców, wskaźnikami luki podaży i popytu (skala wizualna), zmianą w stosunku do poprzedniego roku i kolumnami opisującymi czynniki
Porównanie na wykresie słupkowym pokazujące poziomy samowystarczalności w zakresie wydobycia i rafinacji dla kluczowych surowców w 2035 r.: Europe, Europe + 13 Strategic Projects i North America. Pokazuje znaczące możliwości, szczególnie dla Lithium (North America 65% samowystarczalności w produkcji górniczej), Natural graphite (North America 101%), Rare earth elements (92%). Europe pozostaje silnie uzależniona od importu, nawet w przypadku projektów strategicznych
Poziome grupowane wykresy słupkowe dla 6 surowców (Lithium, Nickel, Natural graphite, Manganese battery-grade, Copper, Rare earths), pokazujące oddzielnie produkcję górniczą i rafinowaną
Tabela pokazująca kluczowe innowacje po stronie popytu i podaży, które mogą zakłócić równowagę podaży i popytu do 2035 r.: Sodium-ion batteries, Solid-state batteries, Electrically excited synchronous motors (EESMs), Direct lithium extraction, Primary sulfide leaching, Deep-sea mining. Każda z nich oceniana pod względem dynamiki, barier dla zwiększenia skali, wpływu na lukę podaży i popytu oraz cen surowców
Szczegółowa tabela z innowacjami jako wierszami, wieloma kolumnami oceny (dynamika, bariery, wpływ na lukę S/D, wpływ na cenę), wskaźniki świetlne dla dynamiki
Pokazuje szacunkowe rezerwy w Clarion-Clipperton Zone (CCZ) w porównaniu ze źródłami lądowymi dla kluczowych materiałów akumulatorowych: Manganese (CCZ: 5,992 Mt vs Terrestrial: 5,200 Mt), Copper (226 Mt vs 1,000 Mt), Nickel (274 Mt vs 150 Mt), Cobalt (44 Mt vs 13 Mt), Titanium (67 Mt vs 899 Mt). Omawia status regulacyjny: wydane pozwolenia na eksplorację ISA, postępy Cook Islands, US sygnalizują wsparcie, Norway wstrzymuje
Poziomy grupowany wykres słupkowy porównujący moduły CCZ z rezerwami lądowymi dla 5 surowców, z tekstem objaśniającym poniżej
Porównuje skład i wartość polimetalicznych modułów głębinowych (CCZ i Cook Islands) z rudami nickel na bazie lądowej (Limonite i Sulfide). Moduły CCZ wyceniane na 500 USD/tonę z znaczną zawartością Manganese (niepewna wartość), moduły Cook Islands 240 USD/tonę bardziej bogate w Cobalt. Kluczowe wyzwanie: czy manganese z modułów może służyć jako realna alternatywa dla górnictwa lądowego? Obecne próby nie zakończyły się sukcesem w przekształceniu odpadów manganese w stopy
Cztery skumulowane wykresy słupkowe pokazujące skład zawartości i wartość na tonę w 2024 r. dla każdego źródła, z odpadami i cennymi materiałami oznaczonymi kolorami
Podsumowanie trzech krytycznych wymagań dotyczących zasobów, aby zlikwidować lukę podaży i popytu do 2035 r.: (1) Energy: Potrzebne ~270 GW nowej mocy (bez zmian w stosunku do raportu z 2024 r.), plus 1,100 GW na dekarbonizację obecnego przemysłu, (2) People: Potrzebne ~350,000 nowych miejsc pracy (+40,000 w porównaniu z 2024 r. ze względu na przejście do regionów pracochłonnych, takich jak Sub-Saharan Africa), absolwenci górnictwa/metalurgii spadają o 75% w Australia, 40% w US (2011-2021), (3) Investments: Wymagane $4.65T capex (-$200B w porównaniu z 2024 r. ze względu na bardziej umiarkowany popyt), potrzeba $260B/rok odpowiadające szczytowi z lat 2011-13
Układ trzykolumnowy z polami nagłówkowymi pokazującymi wymagania GMP 2025, zmianę w stosunku do GMP 2024 i podstawowe wyzwanie dla każdej z trzech kategorii zasobów
Dwie wizualizacje: (1) Wykres liniowy pokazujący, że koszt eksploracji na odkrycie wzrósł z ok. 50 mln USD (1975) do ponad 250 mln USD (2019), czyli ponad 5-krotny wzrost, (2) Skumulowane wykresy słupkowe pokazujące nakłady inwestycyjne na eksplorację w latach 2014-2024 według regionu (względnie stabilne, ok. 11-16 mld USD) i według surowca (dominuje złoto, materiały do baterii rosną w tempie 28% CAGR, cynk/potas/węgiel spadają)
Góra: pojedynczy wykres liniowy obejmujący dekady, Dół: dwa zestawy skumulowanych wykresów słupkowych obok siebie, pokazujące trendy z lat 2014-2024
Strona tytułowa rozdziału dotyczącego produktywności i przystępności cenowej, z kluczowym przesłaniem, że pomimo bardziej zrównoważonej perspektywy podaży i popytu, wyższe ceny surowców są nadal wymagane, aby zachęcić do uruchomienia wystarczającej podaży, aby zaspokoić popyt
Niebieskie gradientowe tło, biały tekst, nawigacja po sekcjach, podsumowanie
Podsumowanie w trzech kolumnach: (1) Kapitałochłonność i produktywność - Po gwałtownym spadku w latach 2004-10 i fazie stagnacji w latach 2010-18, produktywność odbija się o 1% rocznie od 2018 r. dzięki automatyzacji i technologiom cyfrowym, nierównomiernie w różnych regionach, pozostają wyzwania związane ze spadkiem zawartości rudy i niedoborem siły roboczej, (2) Ewolucja cen - Wzrost cen nadal wymagany dla kilku surowców (zwłaszcza miedzi i materiałów do baterii), aby zachęcić do podaży, wzrost cen może skutkować substytucją/zniszczeniem popytu, (3) Kolejna granica produktywności - Możliwości w AI (mapowanie geoprzestrzenne, sortowanie rudy), Gen AI (zmniejszanie ryzyka związanego z capex, konserwacja), Automatyzacja (autonomiczne ciężarówki), Elektryfikacja, Globalna dywersyfikacja źródeł
Trzy równe kolumny z ponumerowanymi nagłówkami i szczegółowymi punktami
Cztery wykresy liniowe przedstawiające składniki indeksu produktywności MineLens w latach 2004-2024: (1) Ogólny indeks pokazujący trzy fazy: „Objętość za wszelką cenę” (-8% rocznie w latach 2004-10), „Łatanie ran” (0% rocznie w latach 2010-18), „Podróż odbicia” (1% rocznie w latach 2018-24), (2) Produktywność pracy (1% rocznie w latach 2018-24), (3) Produktywność kapitału w ujęciu realnym (1% rocznie w latach 2018-24), (4) Produktywność kosztów czynników produkcji w ujęciu realnym (2% rocznie w latach 2018-24)
Jeden duży wykres indeksu na górze, obejmujący całą szerokość, trzy mniejsze wykresy składowe poniżej w rzędzie
Cztery regionalne wykresy indeksu produktywności MineLens w latach 2015-2024 pokazujące rozbieżne trendy: Ameryka Łacińska (+3% rocznie, najlepszy wynik), Ameryka Północna (0% rocznie, stabilna pomimo odbicia po COVID), Afryka Subsaharyjska (-2% rocznie, spadek), Oceania (+1% rocznie, skromny wzrost). Wzrost w Ameryce Łacińskiej napędzany przez koszty czynników produkcji i produktywność kapitału, Ameryka Północna/Oceania ograniczone spadkiem produktywności pracy -4% i -2% CAGR odpowiednio, Afryka Subsaharyjska odzwierciedla straty zarówno w produktywności pracy, jak i kapitału
Cztery wykresy liniowe ułożone w siatce 2x2, każdy przedstawiający indeks regionalny w latach 2015-2024
Sześć kategorii wyzwań z ilustrującymi je statystykami: (1) Spadek zawartości rudy wymagający więcej energii/przetwarzania (17% bezwzględny spadek zawartości miedzi w rudzie w latach 2012-24), (2) Głębsze kopalnie odkrywkowe i górnictwo podziemne (wzrost o 28 p.p. w górnictwie podziemnym niklu w ciągu następnych 10 lat), (3) Niedobory siły roboczej (2,3-krotny wzrost liczby wolnych miejsc pracy w górnictwie w latach 2010-2023), (4) Rosnące koszty operacyjne (prognozowany wzrost kosztów miedzi o 23% do 2035 r.), (5) Kwestie środowiskowe i społeczne (40% kopalń na obszarach o niedoborze wody do 2040 r.), (6) Przekroczenia kosztów i czasu realizacji projektów (78% projektów w latach 2003-23)
Sześć pól ułożonych w siatkę 2x3, każde z ikoną, opisem wyzwania i kluczową statystyką
Trzy wykresy krzywych kosztów pokazujące całkowity koszt gotówkowy (total cash cost) w celu zaspokojenia popytu na miedź, nikiel i lit w 2035 r. w scenariuszu high-case. Pokazują linię cenową z 2024 r., C90 (90. percentyl kosztów zaspokojenia popytu) i koszt pokrycia 100% popytu. Kodowanie kolorami pokazuje poziomy marży. Kluczowy wniosek: Lit i nikiel mają bardziej płaskie krzywe (wiele projektów zgrupowanych przy podobnych kosztach), co sprawia, że marże są bardzo wrażliwe na niewielkie zmiany popytu. Krzywa miedzi jest bardziej stroma, mniej wrażliwa. Wolumen z marżą <10% do pełnego popytu: Miedź 17%, Nikiel 79% (ograniczona liczba ogłoszonych nowych projektów), Lit 35%
Trzy poziome wykresy krzywych kosztów, każdy pokazujący wolumen na osi X, koszt na osi Y, z liniami cenowymi i strefami marży oznaczonymi kolorami
Sześć wykresów pokazujących cenę motywacyjną (NPV=0 przy 15% stopie dyskontowej) ogłoszonych projektów w porównaniu ze średnią ceną z 2024 r. i minimalną ceną potrzebną do zaspokojenia popytu w 2035 r. dla: Miedzi (+19% potrzebne), Niklu (+16%), Lit (+28%), Boksytu (0%), Uranu (-30%), Grafitu naturalnego (-49%). Pokazuje rozkład cen motywacyjnych projektów i identyfikuje lukę między obecnymi cenami a cenami potrzebnymi do uruchomienia wystarczającej podaży online
Sześć małych wykresów ułożonych w siatkę 2x3, każdy pokazujący rozkład cen motywacyjnych z zaznaczoną ceną z 2024 r. i minimalną wymaganą ceną
Macierz pokazująca możliwości poprawy w podziale na kategorię kosztów i technologię/praktykę operacyjną. Kategorie kosztów: Praca (25-30% kosztów), Utrzymanie nakładów inwestycyjnych (20-25%), Energia (15-20%), Materiały eksploatacyjne (15-20%), Konserwacja i części zamienne (10%). Technologie: AI (prognozowanie siły roboczej, predykcyjne utrzymanie ruchu, optymalizacja procesów), Gen AI (generatywne planowanie, rozwiązywanie problemów), Automatyzacja (robotyzacja, autonomiczne elektryczne ciężarówki), Elektryfikacja (elektryfikacja sprzętu, magazynowanie ciepła), Globalna dywersyfikacja dostawców
Macierz/tabela z kategoriami kosztów jako wiersze, kategoriami technologii jako kolumny, konkretnymi możliwościami w komórkach
Podział rozdziału poświęconego zrównoważonemu rozwojowi z kluczowym przesłaniem: Rosnąca presja na obniżenie zielonych premii spowolniła dekarbonizację przemysłu, a technologie niskoemisyjne opierają się na podatkach od CO2 lub dotacjach w celu wsparcia wdrażania
Niebieskie gradientowe tło, biały tekst, nawigacja po sekcjach, podsumowanie
Podsumowanie w trzech kolumnach: (1) Weryfikacja realiów ekonomicznych - Większość firm utrzymuje długoterminowe zobowiązania, badania klientów wykazują rosnący popyt na ekologiczne rozwiązania, ale malejącą skłonność do płacenia, stonowane wskaźniki premii ekologicznej, ~40% projektów DRI i 33% projektów niskoemisyjnej stali wstrzymanych lub anulowanych w Europie w ciągu ostatnich 12-18 miesięcy, (2) Prognozy odbiegają od Porozumienia Paryskiego - Emisje metali/górnictwa ~7,4 Gt CO2 (20% globalnych) w 2024 r., prognozowany spadek tylko o 6% do 2035 r., dekarbonizacja sieci największym czynnikiem (40% spadku), poprawa efektywności 30%, materiały pochodzące z recyklingu 20%, (3) Innowacje i wsparcie regulacyjne - Wiele dźwigni redukcji emisji 'w zasięgu ręki', dźwignie głębokiej dekarbonizacji pozostają niekonkurencyjne, wymagane silniejsze wysiłki innowacyjne, regulacje mogłyby przyspieszyć rozwój poprzez ujednolicone progi i zachęty do zbiórki złomu
Trzy równe kolumny z ponumerowanymi nagłówkami i szczegółowymi punktami
Wykres słupkowy porównujący obecny (Teraz) i prognozowany na 2030 r. udział zielonych materiałów w wolumenie zamówień w 7 kategoriach: Stal (20%→31%, +11 p.p.), Aluminium (25%→33%, +9 p.p.), Miedź (21%→31%, +10 p.p.), Nikiel (16%→29%, +13 p.p.), Lit (17%→31%, +14 p.p.), Tworzywa sztuczne (29%→38%, +9 p.p.), Szkło (22%→30%, +8 p.p.). Średni wzrost z 21% do 32%
Sparowany wykres słupkowy przedstawiający Teraz vs 2030 dla każdego surowca, z adnotacją o wzroście w punktach procentowych
Trzy wykresy dystrybucji skumulowanej porównujące wyniki badań z 2024 r. i 2025 r. dotyczące skłonności do płacenia premii za ekologiczne materiały w przypadku stali, aluminium i miedzi. Pokazuje rosnący udział klientów niechętnych do płacenia premii: Stal (34%→52% brak/ograniczona premia), Miedź (39%→51%), podczas gdy aluminium pozostało stosunkowo stabilne (~50%). Zdefiniowano maksymalne progi skłonności do płacenia dla każdego z nich: Stal <$120/t, Aluminium <$150/t, Miedź <$800/t
Trzy wykresy dystrybucji skumulowanej w kształcie litery S obok siebie, każdy porównujący fale badań z 2024 r. i 2025 r.
Dwa wykresy wodospadowe przedstawiające status ogłoszonych projektów niskoemisyjnej stali w Europie: (1) Zdolność produkcyjna DRI: 32,0 Mt ogłoszona na IV kwartał 2024 r., 14,0 Mt wstrzymana/anulowana, 7,5 Mt ogłoszona/sfinansowana, 10,5 Mt w budowie na sierpień 2025 r. (40% ogłoszonej zdolności produkcyjnej wstrzymane/anulowane), (2) Inicjatywy produkcji stali niskoemisyjnej: 63 Mt ogłoszone, 21 Mt wstrzymane/anulowane, 27 Mt ogłoszone/sfinansowane, 15 Mt w budowie (33% wstrzymane/anulowane)
Dwa obok siebie wykresy wodospadowe przedstawiające postęp od ogłoszonej zdolności produkcyjnej do statusu budowy z etapami pośrednimi
Dwa wykresy liniowe porównujące prognozy kosztów produkcji stali z 2022 r. i 2025 r. w Europie Środkowej dla: BF-BOF (linia bazowa), Scrap EAF, NG DRI-EAF, H2 DRI-EAF. Prognoza z 2022 r. pokazywała, że H2 DRI-EAF osiągnie parytet z BF-BOF do 2037 r., NG DRI-EAF do 2032 r. Prognoza z 2025 r. przesuwa je odpowiednio na >2040 r. i 2035 r. Główny czynnik: wzrost prognoz cen energii elektrycznej i wodoru
Dwa obok siebie wykresy liniowe (prognoza z 2022 r. vs prognoza z 2025 r.) przedstawiające trajektorie kosztów w latach 2026-2040 dla czterech ścieżek produkcji stali
Wykres wodospadowy przedstawiający trajektorię emisji z 7 380 Mt CO2e w 2024 r. do 6 960 Mt w 2035 r., z podziałem na czynniki: Wzrost produkcji (+620), Dekarbonizacja sieci (-440), Poprawa efektywności (-360), Większy udział materiałów pochodzących z recyklingu (-210), Ogłoszona produkcja zeroemisyjna netto (-30). Stal odpowiada za 87% emisji w 2024 r., 82% emisji w 2035 r.
Wykres wodospadowy ze słupkiem początkowym (2024), dodatnimi/ujemnymi czynnikami jako słupkami pośrednimi, słupkiem końcowym (2035), z podziałem na typ surowca oznaczonym kolorami
Sparowane wykresy słupkowe przedstawiające wolumeny materiałów pierwotnych i pochodzących z recyklingu w latach 2015 i 2024 dla 7 surowców: Stal (surowa), Aluminium, Miedź, Cynk, Nikiel, Lit, Kobalt. Pokazuje wzrost wolumenów pochodzących z recyklingu (wzrost o 18-2 156% w latach 2015-24), ale w przypadku większości surowców udział recyklingu w całości pozostał stosunkowo stabilny. Wyjątek: Cynk zwiększył udział recyklingu, materiały do baterii (Li, Co, Ni) odnotowały dramatyczny wzrost z niskiej bazy. Pokazano średnie wskaźniki zbiórki i odzysku: Stal 95%/95%, Aluminium 70%/85%, Miedź 50%/70%, Cynk N/A/N/A, Nikiel 65%/80%, Lit 35%/30%, Kobalt 40%/80%
Siedem sparowanych wykresów słupkowych (2015 vs 2024) ułożonych poziomo, z wolumenami pierwotnymi (niebieski) i pochodzącymi z recyklingu (ciemnoniebieski) ułożonymi w stos, wskaźniki zbiórki/odzysku pokazane poniżej każdego z nich
Trzy schematy przepływu pokazujące średnie roczne przepływy netto złomu w latach 2015-24 dla stali, aluminium i miedzi według regionu. Pokazuje Europę i Amerykę Północną jako głównych eksporterów netto we wszystkich trzech materiałach. Przepływy stali głównie na Bliski Wschód/Afrykę Północną i 'Inną Azję'. Przepływy miedzi do 'Innej Azji'. Przepływy aluminium bardziej złożone, z Chinami jako głównym importerem. Informacja dodatkowa: różnica cen złomu aluminiowego transatlantyckiego spowodowała wzrost importu z UE do USA o +44% rok do roku (II kwartał 2024 r. w porównaniu z II kwartałem 2025 r.)
Trzy obok siebie schematy przepływu w stylu Sankey pokazujące kierunkowe przepływy handlowe, z regionami oznaczonymi kolorami jako eksporterzy netto (niebieski), neutralni (szary) lub importerzy netto (czerwony)
Strona tytułowa rozdziału „Droga naprzód” z przesłaniem, że istnieją różne strategiczne posunięcia skoncentrowane na dostępności/wzroście, produktywności/przystępności cenowej i zrównoważonym rozwoju, aby pomóc graczom poruszać się w niepewności i wykorzystywać możliwości
Niebieskie gradientowe tło, biały tekst, nawigacja po sekcjach, podsumowanie
Macierz strategicznych możliwości dla firm górniczych zorganizowana według tematów rozdziałów z priorytetowymi tematami i potencjalnymi odpowiedziami: Dostępność i wzrost (Dywersyfikuj geograficznie, Integruj się pionowo, Rozwijaj się w materiałach krytycznych, Buduj partnerstwa), Produktywność i przystępność cenowa (Wzmocnij szczupłe operacje, Przyspiesz automatyzację, Wdróż tradycyjne AI, Przyjmij rozwiązania gen AI), Zrównoważony rozwój (Oddziel łańcuchy dostaw, Współpracuj w dół łańcucha). Podano trzy ponumerowane przykłady: (1) Nagrody Shingo Prize za doskonałość operacyjną, (2) Autonomiczne systemy transportu wzrost o 84% do 3800 ciężarówek, (3) Start-up zajmujący się eksploracją opartą na AI z ponad 60 aktywnymi projektami
Trójkolumnowa tabela z rozdziałem, priorytetowymi tematami i potencjalnymi strategicznymi odpowiedziami, plus trzy ponumerowane przykłady po prawej stronie
Matryca strategicznych możliwości dla producentów metali zorganizowana w podobny sposób: Dostępność i Wzrost (Wykorzystanie zachęt, Wzmocnienie podaży złomu, Zabezpieczenie dostępu do złomu, Ukierunkowanie na niszowe sektory wzrostu), Produktywność i Przystępność Cenowa (Pozyskiwanie globalne, Dywersyfikacja miksu energetycznego, Wdrożenie tradycyjnej AI, Zastosowanie rozwiązań gen AI), Zrównoważony Rozwój (Oddzielenie łańcuchów dostaw, Rekonfiguracja łańcucha wartości). Trzy ponumerowane przykłady: (1) Zachęty rządowe prowadzące do lokalnych możliwości w łańcuchu dostaw z przyspieszonymi pozwoleniami/finansowaniem, (2) Rekonfiguracja łańcucha wartości z hubami HBI w regionach o niskich kosztach, (3) Rozbudowana infrastruktura zbiórki złomu z partnerstwami OEM
Struktura tabeli trójkolumnowej z przykładami ponumerowanymi 1, 2, 3 po prawej stronie
Matryca strategicznych możliwości dla organizacji zajmujących się zakupem materiałów: Dostępność i Wzrost (Gromadzenie zapasów krytycznych surowców, Zabezpieczenie lokalnych źródeł zaopatrzenia, Umożliwienie obiegu zamkniętego, Certyfikacja surowców, Wspólne inwestycje w podaż, Tworzenie partnerstw innowacyjnych), Produktywność i Przystępność Cenowa (Usprawnienie specyfikacji, Wdrożenie narzędzi cyfrowych, Zabezpieczenie przed ryzykiem cenowym, Umożliwienie nowych dostaw), Zrównoważony Rozwój (Wykorzystanie surowców z obiegu zamkniętego, Kształtowanie zielonego popytu). Trzy ponumerowane przykłady: (1) Weryfikacja wiarygodności środowiskowej/społecznej/zarządczej, (2) Inwestycje przyspieszające badania i rozwój technologii obiegu zamkniętego, (3) Partnerstwa w całym łańcuchu wartości napędzające skalowanie innowacji
Tabela trójkolumnowa z motywami i możliwościami strategicznymi, plus ponumerowane przykłady
Strona dwuczęściowa: (1) Siatka powiązanych publikacji McKinsey z miniaturami i tytułami: Global Energy Perspective, Materials 'green' premia trends, How to capture next S-curve in commodity trading, Materials Circularity, How Apple is helping increase circular materials, Green-steel hubs, Toward security in battery raw materials, The capex crystal ball, Mining for operational excellence, plus notatka 'Stay tuned for latest insights', (2) Wymienieni autorzy (Michel Van Hoey, Karel Eloot, Marcelo Azevedo, Gustav Hedengren, Michel Foucart) i obszerne podziękowania dla współtwórców (~40 nazwisk)
Lewa strona: siatka 3x3 miniatur publikacji z tytułami, Prawa strona: blok tekstowy z autorami i współtwórcami
Standardowa nota o prawach autorskich i zastrzeżenie McKinsey stwierdzające, że raport zawiera poufne i zastrzeżone informacje przeznaczone wyłącznie do użytku wewnętrznego i nie może być powielany bez zgody. Zawiera zastrzeżenie, że nic nie stanowi porady inwestycyjnej, materiał oparty na informacjach uznanych za wiarygodne, ale nie gwarantuje się ich dokładności/kompletności, McKinsey nie ponosi odpowiedzialności za straty wynikające z wykorzystania treści
Ciemne tło (granatowe/czarne), białe logo McKinsey u góry, biały tekst w akapitach poniżej, standardowy format zastrzeżenia prawnego
Częste pytania dotyczące tego slajdu i podstawowej treści prezentacji.
Raport wykorzystuje trzy scenariusze podaży oparte na dojrzałości projektu: (1) Scenariusz bazowy obejmuje wszystkie działające aktywa (skorygowane o wyczerpanie) oraz projekty w trakcie budowy lub z ukończonymi studiami wykonalności i zabezpieczonym finansowaniem, (2) Scenariusz wysoki dodaje projekty z ukończonymi wstępnymi studiami wykonalności (skorygowane o prawdopodobieństwo realizacji), oraz (3) Pełny rurociąg obejmuje wszystkie ogłoszone projekty aż do etapu eksploracji. Scenariusze te są zbudowane na bazie danych MineSpans firmy McKinsey, obejmującej ponad 14 000 aktywów wydobywczych w ponad 140 krajach. Większość analiz w raporcie koncentruje się na scenariuszach bazowym i wysokim.
Perspektywy na 2025 rok są bardziej umiarkowane ze względu na: (1) Wolniejszy niż oczekiwano wzrost wysiłków na rzecz dekarbonizacji, szczególnie w zakresie adopcji pojazdów elektrycznych w UE i USA, który ustabilizował się lub spowolnił, (2) Zmiany w chemii baterii zmniejszające popyt na niektóre materiały, oraz (3) Niekorzystne warunki ekonomiczne. Prognoza udziału BEV do 2035 roku zmniejszyła się z 52-82% do 47-76%, a udział energii odnawialnej do 2050 roku zmniejszył się z 60-80% do 60-70%. Jednak popyt pozostaje ogólnie wysoki, a materiały do transformacji energetycznej nadal generują ponad połowę wzrostu, a nowe wektory popytu pojawiają się z centrów danych AI i sektorów obronnych.
Oczekuje się, że przepustowość centrów danych wzrośnie 2,7-krotnie z 82 GW w 2025 roku do 219 GW do 2030 roku, dzięki adopcji AI. Ta ekspansja może znacząco wpłynąć na popyt na materiały, przy czym miedź odczuje najbardziej dramatyczny efekt - centra danych mogą stanowić 3% globalnego popytu na miedź do 2030 roku (wzrost z 1% w 2024 roku), dodając około 1075 kiloton popytu. Wpływ na stal i aluminium jest mniejszy w ujęciu procentowym (<1% globalnego popytu) pomimo podobnych wskaźników wzrostu. Stanowi to nowy strukturalny czynnik popytu poza tradycyjnymi zastosowaniami transformacji energetycznej.
Rentowność osłabła ze względu na zwiększone prognozy cen energii elektrycznej i wodoru, przesuwając punkt rentowności technologii H2 DRI-EAF z 2037 roku (w prognozach z 2022 roku) na okres po 2040 roku (w prognozach z 2025 roku). W rezultacie około 40% ogłoszonej przepustowości DRI (14 Mt z 32 Mt) i 33% inicjatyw w zakresie produkcji stali niskoemisyjnej (21 Mt z 63 Mt) w Europie zostało wstrzymanych lub anulowanych w połowie 2025 roku. Odzwierciedla to rosnące wyzwania ekonomiczne pomimo utrzymujących się zobowiązań politycznych, przy czym firmy borykają się z niewystarczającymi zielonymi premiami i wyższymi kosztami nakładów niż wcześniej przewidywano.
Wydobycie głębinowe polega na wydobywaniu konkrecji polimetalicznych z dna oceanu, szczególnie w strefie Clarion-Clipperton (CCZ) na Pacyfiku. Konkrecje te zawierają znaczne rezerwy: CCZ posiada szacunkowo 5992 Mt manganu (porównywalne z rezerwami lądowymi), 274 Mt niklu (przewyższające lądowe 150 Mt), 226 Mt miedzi (mniej niż lądowe 1000 Mt) i 44 Mt kobaltu (przewyższające lądowe 13 Mt). Jednak pozostają istotne wyzwania: (1) Technologia przetwarzania na dużą skalę jest nie sprawdzona, (2) Globalne ramy regulacyjne za pośrednictwem Międzynarodowego Organu Dna Morskiego pozostają niejasne, (3) Wpływ na środowisko jest niepewny przy silnym sprzeciwie ze strony organizacji pozarządowych i niektórych rządów, (4) Przekształcenie odpadów manganu w cenne stopy nie powiodło się jeszcze w próbach. Chociaż potencjał zasobów jest ogromny, rentowność komercyjna i harmonogram pozostają wysoce niepewne.
Zniwelowanie luki do 2035 roku wymaga trzech krytycznych nakładów: (1) Inwestycje: około 4,65 biliona dolarów nakładów kapitałowych na eksplorację górniczą, kapitał podtrzymujący i rozwój projektów - wymagające około 260 miliardów dolarów rocznie, co odpowiada najwyższym poziomom inwestycji obserwowanym podczas szczytu w latach 2011-13, (2) Energia: ~270 GW nowych mocy produkcyjnych, aby wesprzeć zwiększoną produkcję, plus dodatkowe 1100 GW, jeśli branża zamierza w pełni dekarbonizować swoje obecne źródło zasilania, oraz (3) Ludzie: ~350 000 nowych miejsc pracy, co jest szczególnie trudne, biorąc pod uwagę, że liczba absolwentów górnictwa i metalurgii spadła o 75% w Australii i 40% w USA w latach 2011-2021.
Analiza 224 firm z sektora metali i górnictwa z lat 2001-2023 pokazuje, że od 30 do 50 procent TSR overperformance jest napędzane decyzjami operacyjnymi firmy (zmiany w produkcji, produktywności kapitału i pozycji kosztowej), a nie cyklami cen surowców lub dynamiką rynku. Konkretny podział różni się w zależności od sektora: Stal wykazuje 47% z decyzji operacyjnych, Aluminium mid/downstream 30%, Miedź 31%, Złoto 47%, a Gracze zdywersyfikowani 28%. Aby osiągnąć TSR outperformance, firmy zazwyczaj muszą połączyć wzrost produkcji w górnym kwartylu z pozycją powyżej mediany w zakresie efektywności kosztowej i produktywności - niespełnienie któregokolwiek z tych wymiarów znacząco zmniejsza prawdopodobieństwo nadmiernego TSR.
Produktywność górnicza przeszła przez trzy odrębne fazy: (1) 'Wolumen za wszelką cenę' (2004-2010): gwałtowny spadek o 8% rocznie, ponieważ ogromne inwestycje i rosnące koszty przyniosły ograniczony wzrost produkcji podczas supercyklu surowcowego, (2) 'Łatanie ran' (2010-2018): płaska produktywność, ponieważ firmy skupiły się na stopniowych wzrostach wydajności przy spadających cenach, oraz (3) 'Podróż odbicia' (2018-obecnie): 1% wzrost roczny wspierany przez przyspieszone wdrażanie automatyzacji i technologii cyfrowych. Odbicie było nierównomierne geograficznie: Ameryka Łacińska prowadzi z 3% wzrostem rocznym napędzanym przez zyski kosztów czynników, Ameryka Północna pozostaje płaska (0%), Oceania wykazuje umiarkowany wzrost (1%), podczas gdy Afryka Subsaharyjska spadła (-2%). Kluczowe wyzwanie: spadki zawartości rudy, niedobory siły roboczej i rosnące koszty operacyjne nadal wywierają presję na przyszłą produktywność.
Create Your Own Slides
Turn your ideas into professional presentations in seconds with 2slides AI.
Odwołuj się do profesjonalnych projektów, wybierz swój styl i generuj slajdy z idealnym renderowaniem tekstu. Napędzane przez Nano Banana—zacznij tworzyć swoją prezentację teraz.
Twój Agent AI dla slajdów. Oszczędzaj czas, błyszcz szybciej dzięki inteligentnemu tworzeniu prezentacji.
© 2026 2slides. Wszelkie prawa zastrzeżone.