수록 모음: 투자자 발표자료 사례 · 반도체 기업 IR 자료 예시
Arm Holdings plc 2027 회계연도 2분기 투자자 프레젠테이션(2026년 11월 4일): 2026년 9월 30일 종료된 2027 회계연도 2분기 실적 자료입니다. 총매출 14억 4,300만 달러(전년 동기 대비 27% 증가), 3분기 가이던스, 그리고 IP/CSS 로열티, 라이선스 및 신규 Arm AGI CPU 실리콘 사업을 기반으로 한 Arm의 장기 모델을 포함하고 있으며 Arm IR 사이트에 공시되었습니다.
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Arm Holdings plc 2027 회계연도 2분기 투자자 프레젠테이션(2026년 11월 4일): 2026년 9월 30일 종료된 2027 회계연도 2분기 실적 자료입니다. 총매출 14억 4,300만 달러(전년 동기 대비 27% 증가), 3분기 가이던스, 그리고 IP/CSS 로열티, 라이선스 및 신규 Arm AGI CPU 실리콘 사업을 기반으로 한 Arm의 장기 모델을 포함하고 있으며 Arm IR 사이트에 공시되었습니다.
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Arm Holdings plc 2027 회계연도 2분기 투자자 프레젠테이션 표지 슬라이드입니다. 날짜는 2026년 11월 4일이며, 담당자 연락처(investor.relations@arm.com) 및 웹사이트(https://investors.arm.com) 정보가 포함되어 있습니다.
빛나는 블루와 퍼플 톤의 데이터 센터 복도 사진이 전체 배경으로 사용되었습니다. 좌측 상단에 화이트 Arm 로고가 있고, 좌측 정렬된 대형 화이트 타이틀 블록 아래로 연락처 링크와 날짜가 배치되어 있습니다.
반도체 산업 의존도, 경쟁 상황, Arm AGI CPU·CSS·칩렛을 포함한 생산용 실리콘 개발, 고객 집중도, 로열티 검증, 외환, 세무, 지배주주인 SoftBank Group의 이해관계 등 리스크 요인을 나열한 세이프 하버 면책 조항입니다. 2026년 5월 26일에 제출된 2026년 3월 31일 종료 회계연도 기준 Form 20-F를 참조합니다.
화이트 배경에 작은 헤드라인이 있고, 그 아래로 작은 회색 본문 텍스트가 두 개의 조밀한 전체 너비 단락으로 구성되어 있습니다. 좌측 하단에 Arm 로고, 우측 하단에 페이지 번호가 있습니다.
사용된 Non-GAAP 지표(매출원가, 매출총이익률, R&D 및 SG&A 영업비용, 영업이익 및 영업이익률, 당기순이익, EPS, 잉여현금흐름 및 직전 12개월 FCF)를 정의합니다. 주식 기반 보상, 주식 기반 보상 관련 고용세, 인수 관련 비용, 지분 투자 손익 등의 제외 항목을 설명하며, 제3자 로고 사용이 해당 기업의 보증을 의미하지 않음을 명시합니다.
화이트 배경에 두 개의 작은 섹션 헤드라인과 면책 조항 단락들로 구성된 전체 페이지 블록입니다.
영업 하이라이트: 총매출 14억 4,300만 달러(전년 대비 27% 증가), Non-GAAP 영업비용 7억 7,400만 달러, 직전 12개월 Non-GAAP 잉여현금흐름 10억 9,600만 달러를 기록했습니다. 혁신 하이라이트: 1990년 이후 Arm 기반 칩 누적 출하량 3,750억 개 돌파, Arm AGI CPU 수요의 실제 주문 전환(2027~2028 회계연도에 걸쳐 최대 20억 달러의 칩 매출 예상), 데이터 센터 및 스마트폰 칩용 CSS 라이선스 4건 추가 체결 등을 포함합니다.
3단 레이아웃: 좌측에는 3개의 대형 블루 KPI 수치가 담긴 라운드 카드, 중앙에는 대형 블랙 Arm 로고, 우측에는 3개의 블루 헤드라인 하이라이트와 회색 보조 텍스트가 담긴 라운드 카드가 배치되어 있습니다.
총 매출은 전년 대비 27% 증가한 14억 4,300만 달러입니다. 로열티 매출은 Armv9 및 CSS 로열티 요율 상승과 데이터 센터 도입에 힘입어 8% 증가한 6억 7,000만 달러를 기록했으나, 스마트폰 메모리 가격 압박으로 일부 상쇄되었습니다. 라이선스 및 기타 매출은 강력한 IP 수요, 고부가가치 계약 시점 및 수주 잔고 덕분에 50% 증가한 7억 7,300만 달러를 기록했습니다. 누적 막대 그래프는 2024 회계연도 2분기부터 2027 회계연도 2분기까지를 다루며, 2026 회계연도 2분기(11억 3,500만 달러)와 2027 회계연도 2분기(14억 4,300만 달러)를 비교 강조합니다.
상단에 타이틀과 3개의 불렛 포인트가 있고, 하단에 13개의 막대로 구성된 누적 기둥형 차트가 있습니다. 블루(로열티)와 네이비(라이선스) 세그먼트로 구분되며 막대 내부에 수치가 표시되어 있고, 비교 대상 분기에는 점선 콜아웃 박스가 처져 있습니다.
라이선스 및 기타 매출의 표준화된 지표인 연간 계약 가치(ACV)는 2분기에 전년 대비 12% 증가한 17억 9,000만 달러를 기록했습니다. 분기별 라이선스 매출이 3억 3,000만 달러에서 8억 1,900만 달러 사이에서 변동하는 동안 ACV는 2024 회계연도 2분기(11억 800만 달러)부터 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다.
타이틀 아래 단일 불렛 포인트가 있으며, 분기별 라이선스 매출을 나타내는 블루 기둥과 ACV를 나타내는 원형 마커가 있는 블루 꺾은선이 결합된 차트입니다. 각 지점은 점선으로 연결되어 있습니다.
매출-이익 브릿지 분석: 매출 14억 4,300만 달러(라이선스 7억 7,300만 달러, 로열티 6억 7,000만 달러), Non-GAAP 매출원가 3,100만 달러, Non-GAAP 매출총이익 14억 1,200만 달러(매출총이익률 98%), Non-GAAP 영업비용 7억 7,400만 달러, Non-GAAP 영업이익 6억 3,800만 달러(영업이익률 44%), Non-GAAP 당기순이익 5억 6,600만 달러를 기록했습니다. 감가상각 및 무형자산 상각비는 8,100만 달러입니다.
좌측에서 우측으로 진행되는 폭포형(Waterfall) 차트로, 색상별 막대(블루/청록색 매출, 퍼플 매출총이익, 청록색 영업비용, 오렌지색 영업이익, 회색 당기순이익)로 구성됩니다. 해당 막대 위에는 대형 마진 백분율이 표시되어 있으며 하단에 주석이 있습니다.
2027 회계연도 3분기 가이던스: 매출 15억 4,000만 달러(오차 범위 ±5,000만 달러, 슬라이드에는 "$1,540bn +/- $50m"로 표기됨), Non-GAAP 영업비용 약 8억 2,500만 달러, Non-GAAP 완전 희석 EPS 0.56달러(오차 범위 ±0.04달러)입니다. 하단 주석은 미래 예측 Non-GAAP 지표가 GAAP과 조정되지 않음을 설명합니다.
2027 회계연도 3분기 레이블이 붙은 연한 블루 헤더 행이 있는 깔끔한 3행 테이블입니다. 좌측에 지표명, 우측에 가이던스 수치가 배치되어 있으며 아래에 주석 단락이 있습니다.
제품 믹스와 시장 기회에 관한 데크의 전략 섹션을 시작하는 섹션 구분 슬라이드입니다.
도시의 불빛이 보이는 우주에서 본 지구의 지평선을 배경으로 한 다크 네이비 전체 배경 슬라이드입니다. 좌측 상단에 화이트 Arm 로고가 있고, 좌측 정렬된 대형 화이트 타이틀이 배치되어 있습니다.
3단계 발전 과정: IP 포트폴리오(Armv9 CPU 확대, 와트당 성능), CSS 플랫폼(로열티율 상승, 2배의 Armv9 CPU, 통합 및 검증된 시스템), 실리콘(제품 및 시장 확장, 클라우드 및 AI 데이터 센터에 최적화된 칩 제품군)을 설명합니다.
상단에 3단계로 구분된 가로형 화살표 배너가 있으며, 하단에는 개별 IP 블록, 서브시스템으로 통합된 블록, 그리고 렌더링된 Arm 칩 패키지를 보여주는 3개의 이미지 패널이 배치되어 있습니다.
Arm IP 및 CSS는 칩 설계자에게 라이선스가 부여되어 선행 라이선스 수수료와 칩당 로열티를 받습니다. 이와 별도로 Arm AGI CPU는 클라우드 및 AI 데이터 센터 기업에 직접 판매되어 칩 매출을 창출합니다.
상단에 3개의 불렛 포인트가 있고, 하단에는 '전력 효율적 컴퓨팅' 박스에서 두 줄로 갈라지는 흐름도가 있습니다. 각 줄은 모델, 고객, 수익원이라는 3개의 연결된 카드로 구성되며, IP/CSS 모델은 파란색, 실리콘 모델은 진한 보라색으로 구분됩니다.
세 가지 가산적 성장 동력: 칩 수 증가(반도체 매출은 10년간 약 10%의 CAGR로 성장했으며 CPU 관련 매출은 2030년까지 약 12%의 CAGR로 성장할 전망), 점유율 확대(성장하는 최종 시장 내 Arm의 점유율 상승), Arm 기술 확대(추론 및 AI 에이전트 워크로드로 인한 칩당 로열티 요율 상승).
보라색 플러스(+) 기호로 연결된 3개의 동일한 윤곽선 카드가 나란히 배치되어 있습니다. 각 카드에는 제목과 짧은 회색 단락이 포함되어 있으며, 하단에는 전망치 출처에 대한 각주가 있습니다.
클라우드 AI(클라우드, 기업용, 무선 및 엣지 인프라), 엣지 AI(스마트폰, 웨어러블, 글래스, 개인용 AI 컴퓨팅, PC 및 태블릿), 피지컬 AI(자율주행 및 AI 정의 차량, 로보틱스)로 구성되며, 각 영역은 시장 성장, 점유율 확대, Armv9 및 CSS 로열티 요율의 혜택을 받습니다.
메인 제목 아래 보라색 부제가 있고, 세 개의 행으로 구성됩니다. 왼쪽에는 파란색 세그먼트 라벨과 설명이, 오른쪽에는 파란색 밑줄이 그어진 카테고리 헤더 아래 제품 사진들이 배치되어 있습니다.
FYE26부터 FYE31까지 Arm의 TAM 추정치: 클라우드 AI는 기타 CPU 350억 달러, 데이터 센터 CPU 500억 달러, XPU 2,450억 달러에서 각각 500억 달러, 1,000억 달러 이상, 1조 달러 이상으로 성장; 엣지 AI는 1,800억 달러에서 2,450억 달러로; 피지컬 AI는 250억 달러에서 600억 달러로 성장하여 총 TAM은 5,350억 달러에서 1조 5,000억 달러 이상 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다(2026년 3월 기준 내부 추정치).
4개의 행(클라우드 AI, 엣지 AI, 피지컬 AI, 합계)으로 구성된 표 형식의 그리드입니다. 왼쪽에는 FYE26 수치가, 오른쪽에는 FYE31 수치가 있으며 그 사이의 그라데이션 쐐기 모양이 성장을 나타냅니다. 행 배경은 연한 회색입니다.
단계별 기회: IP/CSS 전용 기회 24억 달러(FYE26), AGI CPU가 전체 칩 가치를 확보할 때 240억 달러(FYE26), CSP를 넘어 고객군을 확대할 때 500억 달러(FYE26), 추론 및 AI 에이전트가 5년 내 시장을 최소 두 배로 키울 때 1,000억 달러 이상(FYE31). 이는 FYE26 대비 FYE31까지 40배의 기회 확대를 의미합니다.
왼쪽에서 오른쪽으로 흐르는 4개의 셰브론 화살표 위에 각각 달러 수치가 표시되어 있습니다. 우측 하단에는 '40x'라는 매우 큰 문구와 이를 뒷받침하는 텍스트가 배치되어 있습니다.
가속기가 토큰을 생성하고 CPU가 이를 오케스트레이션하며 에이전트가 시스템을 구동합니다. 에이전트는 워크로드를 지속적으로 실행하여 사용자당 15배 이상의 요청을 생성하고 병목 현상을 CPU로 이동시킵니다. 현재 AI 데이터 센터는 GW당 약 3,000만 개의 CPU 코어가 필요하지만, 에이전트 AI 시대에는 약 1억 2,000만 개가 필요하므로 동일한 전력 범위 내에서 4배 더 많은 코어를 수용해야 합니다.
보라색 부제가 있고, 왼쪽 열에는 3개의 불렛 제목과 짧은 설명이 있습니다. 오른쪽의 진한 남색 라운드 패널에서는 GW당 약 3,000만 개와 1억 2,000만 개의 코어를 청록색으로 비교하며, 연보라색 4x 화살표와 굵은 결론 문구가 포함되어 있습니다.
고객의 요구와 재무적 기회로 인해 탄생한 Arm AGI CPU는 효율성(레거시 오버헤드 없는 목적 기반 설계), 확장성(코어 증가에 따른 선형적 성능 향상 및 메모리/IO 동반 성장), 성능(사이클당 더 많은 작업 수행, 항상 가용한 최대 성능)을 위해 구축되었습니다.
왼쪽에는 굵게 표시된 키워드가 포함된 불렛 리스트가 있고, 오른쪽에는 렌더링된 대형 Arm AGI CPU 패키지 이미지가 있습니다.
Arm의 IP/CSS 비즈니스는 데이터 센터 시장 점유율을 높여가고 있습니다. AGI CPU는 동일한 소프트웨어 생태계를 공유하며 신규 고객의 수요 견인과 함께 시작되었습니다. FYE28은 AGI CPU 매출이 유의미하게 발생하는 첫 해가 될 것으로 예상되며, FYE31까지 약 150억 달러로 기하급수적으로 증가하여 IP/CSS를 보완할 전망입니다.
왼쪽에는 6개의 불렛 포인트가 있고, 오른쪽에는 FYE26부터 FYE31까지 상승하는 파란색 그라데이션 막대 차트 패널이 있습니다. 차트에는 150억 달러 지점에 점선이 표시되어 있습니다(개별 연도 수치는 표시되지 않음).
로열티 성장의 동력은 최종 시장의 성장, 점유율 확대, 칩당 코어 수 및 복잡성 증가, 그리고 Armv9 및 CSS 도입에 따른 로열티 요율 상승입니다. 로열티 매출은 FYE22부터 FYE26까지 약 14%의 CAGR로 성장했으며, FYE26부터 FYE31까지는 20%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.
왼쪽에는 하위 불렛이 포함된 목록이 있고, 오른쪽에는 '로열티 매출 성장 가속화'라는 제목의 차트 패널이 있습니다. FYE22부터 FYE31까지의 막대와 함께 약 14% CAGR 및 20% CAGR로 표시된 주황색 2단계 추세선이 있습니다(막대 수치는 표시되지 않음).
기술 개선은 고객이 최첨단 기술을 유지하도록 돕는 동시에 로열티 요율을 높입니다. 코어당 가격은 1세대 Armv9(2023년)의 1배에서 차세대 Armv9(2025년) 및 1세대 CSS(2023년)를 거쳐 차세대 CSS(2025년)에서는 약 3배까지 상승합니다. 또한 AI 및 AI 에이전트로 인해 데이터 센터 칩당 코어 수가 증가하고 있으며, Arm의 로열티는 코어 수에 비례하여 확장됩니다. 2016년부터 2032년까지 출시되었거나 계획된 고객사 칩의 산점도는 약 250개 코어를 향하는 추세를 보여줍니다.
파란색 '기술 개선(Technology Improvements)'과 주황색 '코어 수 증가(Higher Core Count)' 헤더 바가 있는 2단 비교 구성입니다. 왼쪽 패널은 코어당 1x~3x 가격 축에 대한 가로 화살표 바 차트이며, 오른쪽 패널은 점선 추세선이 포함된 산점도입니다.
Arm의 예상 로열티 중 70% 이상이 이미 계약된 요율을 기반으로 합니다. FYE26은 100%, FYE27은 약 100%, FYE28은 약 85%, FYE29는 약 75%, FYE30은 약 65%, FYE31은 약 60%의 계약 비중을 나타냅니다.
보라색 부제목이 있으며, 테두리가 있는 패널 안에 6개의 전체 높이 막대가 있습니다. 파란색 부분은 계약된 비중을 나타내며 회전된 흰색 백분율 레이블이 있고, 계약되지 않은 나머지 부분은 회색 그라데이션 상단으로 표시됩니다.
Arm AGI CPU 제품군을 제외한 로열티 매출 믹스 분석입니다. FYE26 기준 엣지 AI 78%, 클라우드 AI 14%, 피지컬 AI 8%를 기록했습니다. FYE31 파이 차트(백분율 미표기)에서는 클라우드 AI 비중이 약 3분의 1 이상으로 크게 확대되며, 엣지 AI는 여전히 가장 큰 비중을 유지할 것으로 보입니다.
테두리가 있는 두 개의 패널이 나란히 배치되어 있으며, 각각 세그먼트 레이블이 있는 그라데이션 파이 차트를 포함합니다. 왼쪽 FYE26 차트에는 백분율이 있고, 오른쪽 FYE31 차트에는 없습니다.
라이선스 매출 성장은 이전의 장기 전망치를 훨씬 상회하고 있으며 단기적으로도 장기 목표치를 웃돌 것으로 예상됩니다. 이는 향후 강력한 로열티 성장으로 이어질 것입니다. 차트는 FYE26부터 FYE31까지 매년 증가하는 라이선스 매출을 보여주며, 여기에는 SoftBank 등으로부터의 디자인 서비스 매출이 포함되고 칩 매출은 제외됩니다.
왼쪽에 3개의 불렛 포인트가 있으며, 오른쪽에는 '라이선스 매출 증가(Increasing license revenue)'라는 제목의 테두리 패널이 있습니다. 패널 안에는 데이터 레이블이 없는 6개의 그라데이션 기둥과 각주가 포함되어 있습니다.
Arm AGI CPU는 기존에 충분히 대응하지 못했던 고객층으로 Arm의 영역을 확장하며, 그 매출은 기존 CPU IP 및 CSS 라이선스와 로열티 매출에 추가됩니다. FYE26부터 FYE31까지의 라이선스, 로열티, AGI CPU 매출 누적 차트는 FYE31에 약 250억 달러까지 상승하는 모습을 보여줍니다.
왼쪽에 2개의 불렛 포인트가 있으며, 오른쪽 테두리 패널에는 시안(라이선스), 보라(로열티), 파랑(Arm AGI CPU)으로 구성된 누적 막대와 주황색 점선으로 표시된 250억 달러 선이 있습니다.
AI는 전례 없는 기회를 창출하며 Arm의 R&D는 신제품 개발을 주도합니다. Arm은 이미 CPU, CSS 및 칩 로드맵을 위한 R&D 투자를 대폭 늘렸으므로, non-GAAP 영업 비용 성장률은 FYE24~FYE26의 연평균 성장률(CAGR) 26%에서 FYE26~FYE31 기간에는 10%대 중반의 CAGR로 둔화될 전망입니다.
왼쪽에 4개의 불렛 포인트가 있으며, 오른쪽 차트 패널에는 FYE24부터 FYE31까지의 막대와 26% CAGR 및 10%대 중반 CAGR로 표시된 주황색 2단계 추세선이 있습니다.
FYE31 모델: IP/CSS 사업은 매출 100억 달러 및 65% 이상의 non-GAAP 영업 이익률을 기록할 전망입니다. Arm AGI CPU 사업은 칩 매출 150억 달러 및 30% 이상의 non-GAAP 영업 이익률을 목표로 합니다. 이를 통한 연결 non-GAAP EPS는 9달러 이상으로 예상됩니다.
회색 헤더가 있는 3개 열로 구성됩니다. 처음 두 열에는 각각 두 개의 누적된 테두리 KPI 박스가 있고, 마지막 열에는 연결 EPS를 위한 긴 박스가 하나 있습니다. 수치는 큰 파란색 글자로 표시됩니다.
과거 로열티 데이터 및 재무 조정 항목을 포함한 부록 섹션의 시작을 알리는 구분 슬라이드입니다.
진한 네이비색 단색 배경에 'Appendix'라는 단어가 중앙 우측에 흰색으로 배치되어 있습니다.
FYE18부터 FYE26까지 아키텍처별 로열티 매출 분석입니다. Armv7 및 이전 버전은 약 60%에서 25% 미만으로 감소했고, Armv8은 기간 중간에 정점을 찍었으며, Armv9은 FYE22의 미미한 수준에서 FYE26에는 약 3분의 1까지 급증했습니다. Armv9은 칩당 더 높은 로열티를 확보하고 있으며 스마트폰 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서 채택이 시작되었습니다.
9개 회계연도에 걸친 100% 누적 세로 막대 차트로, 세 가지 파란색 톤과 범례로 구성됩니다. 하단에는 2개의 불렛 포인트가 있습니다.
칩 가치 기준 시장 점유율 분석입니다. Arm 내부 추정치에 따르면, Arm의 점유율은 FYE22의 42%에서 FYE26에는 53%(44%, 48%, 48%를 거쳐 상승)까지 높아졌습니다. 이는 x86 및 기타 아키텍처(68000, AVR, PIC, PowerPC 등 독자 아키텍처와 MIPS, RISC-V 등 라이선스 가능 또는 오픈 소스 아키텍처)와 비교한 수치입니다.
박스 형태의 100% 누적 세로 막대 차트로, 각 막대 안에 Arm 점유율이 표시되어 있습니다. 하단에는 '기타(Other)' 아키텍처 목록이 포함된 주석 블록이 있습니다.
로열티 매출은 수십 년간 지속될 수 있습니다. 제품 출시 코호트별(FYE10 이전부터 FYE23~FYE26까지) 로열티 매출 누적 영역 차트를 보면, FYE16의 약 7억 5,000만 달러에서 FYE26에는 약 25억 달러로 성장했습니다. Arm은 1990년대 초에 개발된 제품에서도 여전히 로열티를 거두고 있습니다.
단일 불렛 포인트 구성. 왼쪽에는 5가지 색상(파랑, 남색, 주황, 하늘, 자주)의 밴드로 구성된 대형 누적 영역 차트가 있으며, 오른쪽에는 청록색 수직 구분선과 함께 파란색의 대형 강조 텍스트가 배치되어 있습니다.
FYE22부터 FYE26까지 최종 시장별 시장 점유율 및 시장 가치: 모바일 애플리케이션 99% 초과(290억 달러 → 430억 달러), 기타 모바일 70%(180억 달러 → 190억 달러), 가전제품 30% → 36%(720억 달러 → 670억 달러), IoT 및 임베디드 50% → 56%(490억 달러 → 510억 달러), 클라우드 컴퓨팅 9% → 23%(160억 달러 → 500억 달러), 네트워킹 26% → 37%(150억 달러 → 190억 달러), 기타 인프라 12% → 17%(140억 달러 → 170억 달러), 자동차 및 로보틱스 31% → 44%(150억 달러 → 260억 달러); 전체 44% → 50%(2,280억 달러 → 2,920억 달러).
Edge AI, Cloud AI, Physical AI 수직 라벨로 그룹화된 9행 테이블. 중앙에는 점유율 변화를 보여주는 밴드 형태가, 오른쪽에는 시장 가치 변화가 배치되어 있으며 하단에 주석과 출처가 포함되어 있습니다.
이전 슬라이드와 동일한 최종 시장 표에 FYE31 시장 가치 전망치가 추가되었습니다: 모바일 애플리케이션 약 800억 달러, 기타 모바일 약 200억 달러, 가전제품 약 750억 달러, IoT 및 임베디드 약 700억 달러, 클라우드 컴퓨팅 약 1,000억 달러, 네트워킹 약 250억 달러, 기타 인프라 약 250억 달러, 자동차 및 로보틱스 약 600억 달러, 전체 CPU 시장 기회 약 4,550억 달러.
이전 슬라이드와 레이아웃이 동일하며, 오른쪽 끝으로 갈수록 밴드가 우상향하는 FYE31 열이 추가되었습니다.
2026년 9월 30일 종료된 3개월간 실적: GAAP 매출총이익률 97.1% (Non-GAAP 97.9%), GAAP 총 영업비용 12억 달러 (Non-GAAP 7억 7,400만 달러, 주로 주식 보상 비용 3억 6,800만 달러 기인), GAAP 영업이익 2억 100만 달러(이익률 13.9%) (Non-GAAP 6억 3,800만 달러, 44.2%), GAAP 당기순이익 1억 3,000만 달러 (Non-GAAP 5억 6,600만 달러), 희석 주식 수 10억 7,900만 주 기준 희석 EPS GAAP 0.12달러 (Non-GAAP 0.52달러).
GAAP 결과, 5개의 조정 항목 열, Non-GAAP 결과로 구성된 재무 조정표. SEC 공시 자료에서 흔히 쓰이는 세리프체 표 폰트가 사용되었습니다.
2026년 9월 30일 종료된 3개월간 분기별 현금흐름(2025년 대비): 영업활동 현금흐름 2억 700만 달러(전년 5억 6,700만 달러), 투자활동 현금흐름 1억 300만 달러(전년 1억 9,600만 달러, 인수 비용 2억 4,900만 달러 및 단기 투자 만기 5억 1,000만 달러 포함), 재무활동 현금흐름 -1억 1,300만 달러(전년 -1억 9,000만 달러); 기말 현금 및 현금성 자산 32억 5,100만 달러(전년 25억 1,800만 달러).
왼쪽에는 제목, 오른쪽에는 두 개의 비교 열이 포함된 컴팩트한 전체 높이 현금흐름표가 배치되어 있습니다.
분기별 Non-GAAP 잉여현금흐름은 유형자산 7,200만 달러, 무형자산 500만 달러, 무형자산 관련 의무 2,000만 달러를 차감한 후 1억 1,000만 달러(전년 동기 4억 1,100만 달러)를 기록했습니다. 2026년 9월 30일 종료된 최근 12개월(TTM) 기준 FCF는 영업활동 현금흐름 17억 3,400만 달러로부터 도출된 10억 9,600만 달러(전년 10억 7,300만 달러)입니다.
2026년과 2025년을 비교하는 상하로 배치된 두 개의 조정표(분기 및 TTM)가 배치되어 있으며, 제목은 두 줄로 구성되어 있습니다.
이 슬라이드 및 기본 프레젠테이션 콘텐츠에 대한 일반적인 질문.
2026년 11월 4일에 발표된 Arm Holdings plc의 35페이지 분량 데크로, 2026년 9월 30일 종료된 2027 회계연도 2분기 실적을 다룹니다. 분기 하이라이트, 로열티 및 라이선스 매출, 연간 계약 가치(ACV), 매출-이익 브릿지, 2027 회계연도 3분기 가이던스, Arm AGI CPU 전략, 2031 회계연도까지의 장기 목표, 그리고 GAAP 조정 및 현금흐름표가 포함된 부록으로 구성되어 있습니다.
Arm의 회계연도는 3월 31일에 종료되므로, 2027 회계연도(FYE27)는 2026년 4월부터 2027년 3월까지입니다. 2027 회계연도 2분기(Q2 FYE27)는 2026년 7월부터 9월까지이며, 데크에 포함된 3분기 가이던스는 2026년 10월부터 12월까지의 기간을 대상으로 합니다.
총매출은 전년 동기 대비 27% 증가한 14억 4,300만 달러를 기록했습니다. 이는 로열티 매출 6억 7,000만 달러(8% 증가)와 라이선스 및 기타 매출 7억 7,300만 달러(50% 증가)로 구성됩니다. Non-GAAP 영업이익은 6억 3,800만 달러(이익률 44%), Non-GAAP 당기순이익은 5억 6,600만 달러, Non-GAAP 희석 EPS는 0.52달러, 직전 12개월(TTM) 기준 Non-GAAP 잉여현금흐름은 10억 9,600만 달러를 기록했습니다.
Arm은 매출 15억 4,000만 달러(±5,000만 달러), Non-GAAP 영업비용 약 8억 2,500만 달러, Non-GAAP 완전 희석 EPS 0.56달러(±0.04달러)의 가이던스를 제시했습니다. 슬라이드에는 매출 수치가 "$1,540bn"으로 표기되어 있으나, 해당 행의 단위가 $m(백만 달러)로 명시되어 있으므로 이는 15억 4,000만 달러를 의미합니다.
Arm AGI CPU는 Arm이 기존의 라이선스 및 로열티 모델과 병행하여 클라우드 및 AI 데이터 센터 기업에 직접 판매하는 완제품 칩입니다. 데크에 따르면 수요가 실제 구매 주문으로 이어지고 있으며, 2027~2028 회계연도에 걸쳐 최대 20억 달러의 칩 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 2028 회계연도가 유의미한 매출이 발생하는 첫 해가 될 것이며, 2031 회계연도에는 30% 이상의 Non-GAAP 영업이익률과 함께 약 150억 달러의 칩 매출 달성을 목표로 하고 있습니다.
2031 회계연도 목표로 Arm은 65% 이상의 Non-GAAP 영업이익률을 동반한 100억 달러의 IP/CSS 매출, 150억 달러의 AGI CPU 매출, 2026 회계연도 대비 연평균 성장률(CAGR) 20%의 로열티 매출 성장을 모델링하고 있습니다. 또한 Non-GAAP 영업비용은 10%대 중반의 CAGR로 증가할 것으로 보며, 연결 Non-GAAP EPS는 9달러 이상을 목표로 합니다. 이는 2026년 3월 기준 Arm의 내부 추정치입니다.
네, 가능합니다. 35개 슬라이드 전체가 포함된 원본 PDF를 이 페이지에서 무료로 다운로드할 수 있으며, 각 슬라이드는 이미지와 함께 페이지별 요약 설명이 제공됩니다. 원본 자료는 Arm의 투자자 관계 사이트인 investors.arm.com에 게시되었습니다.
이 데크는 하이라이트, 매출 세부 분석, 손익(P&L) 브릿지, 가이던스, 전략 및 시장 규모, 장기 모델, 재무 부록으로 이어지는 명확한 실적 발표 구조를 따르고 있습니다. 흰색 배경, 남색 제목, 파란색 데이터 컬러 및 외곽선이 있는 차트 패널 구성은 IR 또는 재무 데크의 훌륭한 참조 사례가 됩니다. 이 구조를 활용하여 귀하의 수치로 프레젠테이션을 재구성할 수 있습니다.
Arm이 분기 실적, 주주 서한 및 투자자 프레젠테이션을 게시하는 공식 투자자 관계 사이트입니다.
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